> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融工程定期报告总结 ## 核心内容概览 本报告对2026年6月1日A股市场各宽基指数的表现、估值情况、风险溢价、股息率和破净率等关键指标进行了分析，旨在为投资者提供市场动态和投资价值参考。 ## 主要观点 - **市场表现**：2026年5月29日，除上证50微涨0.24%外，其他宽基指数均下跌，其中中证2000跌幅最大（-3.32%），而创业板指涨幅最大（26.06%）。创业板指连续四周上涨，上证50连续四周下跌。 - **指数与均线的比较**：各指数均位于120日、250日均线上方，其中创业板指位于250日线上方30%以上。 - **资金占比与换手率**：沪深300交易金额占比最高（29.12%），中证2000换手率最高（4.28%），上证50换手率最低（0.41%）。 - **日收益率分布**：创业板指的峰度负偏离最大，上证50的峰度负偏离最小。创业板指的负偏态最大，上证50的负偏态最小。 - **风险溢价**：上证50和沪深300的风险溢价近5年分位值较高，而中证500和中证2000较低。中证2000风险溢价波动率最大。 - **PE-TTM**：中证1000和中证全指的PE-TTM分位值较高，中证2000和上证50较低。没有指数高于80%分位值，中证500和中证全指低于20%分位值。 - **股息率**：创业板指和上证50的股息率分位值较高，而中证500和中证2000较低。股息率在市场低迷时具有避险作用。 - **破净率**：上证50破净率最高（30.0%），中证2000最低（3.85%）。破净率越高，市场估值越低。 ## 关键信息 ### 1. 市场表现 | 指数名称 | 当日涨幅% | 当周涨幅% | 当月涨幅% | 当季涨幅% | 当年涨幅% | |----------|-----------|-----------|-----------|-----------|-----------| | 上证50 | 0.24 | -0.08 | -2.16 | 3.36 | -3.63 | | 沪深300 | -0.45 | 0.97 | 1.76 | 9.93 | 5.66 | | 中证500 | -2.38 | -2.53 | 0.12 | 9.74 | 11.97 | | 中证1000 | -2.65 | -3.27 | 0.32 | 10.35 | 10.71 | | 中证2000 | -3.32 | -5.29 | -1.19 | 7.05 | 8.35 | | 中证全指 | -1.72 | -1.71 | 0.42 | 9.01 | 7.60 | | 创业板指 | -2.11 | 2.53 | 9.81 | 26.78 | 26.06 | ### 2. 均线比较 | 指数名称 | 收盘价 | MA5 | MA10 | MA20 | MA60 | MA120 | MA250 | 近250日低位 | 近250日高位 | |----------|--------|-----|------|------|------|-------|-------|-------------|-------------| | 上证50 | 2,921.08 | 2,942.41 | 2,939.93 | 2,974.91 | 2,934.36 | 2,989.57 | 2,922.98 | 2,665.52 | 3,158.76 | | 沪深300 | 4,892.12 | 4,916.79 | 4,874.93 | 4,884.44 | 4,711.16 | 4,687.20 | 4,472.04 | 3,836.24 | 4,998.34 | | 中证500 | 8,359.56 | 8,563.25 | 8,565.15 | 8,603.67 | 8,220.15 | 8,024.16 | 7,270.78 | 5,637.24 | 8,918.24 | | 中证1000 | 8,408.74 | 8,615.91 | 8,662.05 | 8,674.06 | 8,246.77 | 8,063.57 | 7,469.34 | 5,984.46 | 8,955.45 | | 中证2000 | 3,470.69 | 3,575.72 | 3,620.36 | 3,633.20 | 3,473.51 | 3,400.70 | 3,147.79 | 2,515.88 | 3,753.25 | | 中证全指 | 6,368.84 | 6,477.09 | 6,476.15 | 6,496.19 | 6,236.68 | 6,152.25 | 5,759.18 | 4,751.01 | 6,686.86 | | 创业板指 | 4,037.95 | 4,054.60 | 3,978.64 | 3,917.02 | 3,559.75 | 3,404.55 | 2,995.58 | 1,985.38 | 4,125.07 | ### 3. 资金占比与换手率 | 指数名称 | 交易金额占比 | 换手率 | |----------|--------------|--------| | 上证50 | 0.41% | 0.41 | | 沪深300 | 1.01% | 1.01 | | 中证500 | 2.49% | 2.49 | | 中证1000 | 3.35% | 3.35 | | 中证2000 | 4.28% | 4.28 | | 中证全指 | 2.17% | 2.17 | | 创业板指 | 3.56% | 3.56 | ### 4. 日收益率分布 | 指数名称 | 近5年峰度 | 当前峰度 | 当前vs.近5年 | 近5年偏度 | 当前偏度 | 当前vs.近5年 | |----------|-----------|----------|--------------|-----------|----------|--------------| | 上证50 | 1.75 | -1.01 | -2.76 | 1.83 | 0.85 | -0.98 | | 沪深300 | 2.52 | -0.81 | -3.33 | 2.02 | 0.94 | -1.07 | | 中证500 | 3.56 | -1.02 | -4.58 | 2.23 | 0.79 | -1.44 | | 中证1000 | 4.02 | -1.04 | -5.06 | 2.27 | 0.72 | -1.55 | | 中证2000 | 3.86 | -0.96 | -4.82 | 2.24 | 0.82 | -1.42 | | 中证全指 | 3.30 | -0.82 | -4.12 | 2.18 | 0.91 | -1.28 | | 创业板指 | 4.54 | -1.02 | -5.57 | 2.39 | 0.66 | -1.73 | ### 5. 风险溢价 | 指数名称 | 当前风险溢价 | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 近1年均值 | 近5年均值 | 近1年波动率 | 当前已超(差值) | |----------|---------------|-------------|-------------|------------|------------|--------------|----------------| | 上证50 | 0.23% | 61.51% | 63.10% | -1.73% | -0.02% | 0.81% | -0.60% | | 沪深300 | -0.46% | 26.59% | 31.43% | -2.49% | -0.01% | 0.91% | -1.45% | | 中证500 | -2.39% | 3.97% | 3.57% | -2.46% | 0.02% | 1.32% | -3.86% | | 中证1000 | -2.66% | 2.38% | 3.97% | -2.64% | 0.03% | 1.30% | -4.09% | | 中证2000 | -3.32% | 1.59% | 3.02% | -2.02% | 0.05% | 1.38% | -4.83% | | 中证全指 | -1.73% | 3.97% | 5.87% | -3.18% | 0.01% | 1.07% | -2.91% | | 创业板指 | -2.12% | 7.54% | 7.70% | 0.02% | 0.04% | 1.73% | -4.13% | ### 6. PE-TTM 分位值 | 指数名称 | 当前PE-TTM | 近1年历史分位值 | 近5年历史分位值 | 历史分位值 | 当前已超(百分比) | |----------|------------|----------------|----------------|------------|------------------| | 上证50 | 11.25 | 11.16% | 75.12% | 55.16% | -5.55% | | 沪深300 | 14.56 | 90.08% | 97.27% | 68.11% | 0.40% | | 中证500 | 36.83 | 75.62% | 95.12% | 61.62% | -0.52% | | 中证1000 | 54.68 | 92.98% | 98.60% | 41.15% | 5.77% | | 中证2000 | 156.08 | 38.02% | 76.28% | 31.54% | -9.82% | | 中证全指 | 22.70 | 87.19% | 97.44% | 66.97% | 0.30% | | 创业板指 | 48.25 | 98.35% | 76.78% | 54.64% | -7.11% | ### 7. 股债性价比 | 指数名称 | 当前股债性价比 | 近1年分位值 | 近5年分位值 | 当前已超(百分比) | |----------|------------------|-------------|-------------|------------------| | 上证50 | -0.60% | -1.40% | -2.5% | 1.01% | | 沪深300 | -1.45% | -0.37% | -2.36% | 0.37% | | 中证500 | -3.86% | -1.22% | -5.18% | -3.87% | | 中证1000 | -4.09% | -1.49% | -5.38% | -6.81% | | 中证2000 | -4.83% | -2.07% | -6.21% | -7.43% | | 中证全指 | -2.91% | -0.77% | -4.12% | -1.79% | | 创业板指 | -4.13% | -0.67% | -5.86% | -6.31% | ### 8. 股息率 | 指数名称 | 当前股息率 | 近1年历史分位值 | 近5年历史分位值 | 当前已超(百分比) | |----------|------------|----------------|----------------|------------------| | 上证50 | 3.23% | 26.86% | 27.93% | -7.02% | | 沪深300 | 2.63% | 11.16% | 24.79% | -9.66% | | 中证500 | 1.20% | 7.02% | 1.40% | -16.81% | | 中证1000 | 0.92% | 6.61% | 15.79% | -23.45% | | 中证2000 | 0.64% | 4.96% | 0.99% | -21.06% | | 中证全指 | 1.86% | 7.02% | 18.10% | -13.91% | | 创业板指 | 0.81% | 0.83% | 45.29% | -30.34% | ### 9. 破净率 | 指数名称 | 当前破净率 | |----------|------------| | 上证50 | 30.0% | | 沪深300 | 20.0% | | 中证500 | 12.2% | | 中证1000 | 10.0% | | 中证2000 | 3.85% | | 中证全指 | 7.37% | ## 风险提示 本报告可能存在的风险包括： - 数据缺失 - 数据错误 - 数据不及时 - 模型处理错误 本报告仅从金融工程角度对重要指数的市场数据进行跟踪、统计和分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。