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交通运输行业周报总结

核心内容

2020年12月13日发布的交通运输行业周报，主要分析了交通运输板块在二级市场的表现、行业数据变化、上市公司重大公告及行业新闻动态。报告指出，受疫情影响，全球运输需求呈现分化趋势，同时提出对航运、港口及物流板块的投资建议。

主要观点

1. 行业整体表现

• 本周沪深300指数下跌3.48%，交通运输板块整体下跌5.42%，在28个行业中排名靠后（第26位）。
• 各子板块表现分化：港口、航空运输、机场、航运、物流等子板块均出现下跌，其中航运板块跌幅最大（-8.03%）。

2. 个股表现

• 共有128只交运股票，其中仅7只上涨（占比5.47%），119只下跌（占比92.96%），1只平盘，*ST欧浦停牌。
• 涨幅前五的个股为：东莞控股（7.78%）、*ST九有（3.93%）、华贸物流（2.77%）、西部创业（2.59%）、上海雅仕（2.55%）。
• 跌幅前五的个股为：*ST安通（-22.59%）、中远海特（-16.15%）、中国外运（-12.80%）、澳洋顺昌（-10.09%）、密尔克卫（-9.95%）。

3. 行业数据跟踪

• 干散货市场：波罗的海干散货运价指数（BDI）小幅上涨1.17%，其中巴拿马型运费指数（BPI）因煤炭需求上涨上涨10.07%，而好望角型运费指数（BCI）下跌5.66%。
• 集运市场：集装箱运价继续高位上涨，综合指数（SCFI）上涨8.57%。
• 油价：国际油价小幅上涨，WTI原油上涨0.67%，布伦特原油上涨2.16%。
• 汇率：美元兑人民币中间价环比下跌0.16%至6.5405。

4. 投资建议

• 建议关注航运、港口板块，由于集装箱携带病毒的担忧，装卸效率可能下降，支撑集运价格。
• 中国下半年出口数据向好，叠加RCEP签署带来的国际物流需求增长，建议关注物流子板块龙头及涉及东亚运输的港口龙头。

关键信息

上市公司重大公告

1. 北部港湾：2020年11月集装箱吞吐量同比增长18.43%，货物吞吐量同比增长1.83%。
2. 宁波港：拟以56.42亿元现金收购嘉港控股、嘉兴港务等5项股权。
3. 粤高速A：拟收购广惠高速21%股权，交易作价249,354.96万元。
4. 中创物流：募投项目“大件运输设备购置项目”结项，结余资金用于补充流动资金。
5. 重庆港九：对全资子公司重庆珞璜港务增资2亿元，注册资本增至80,216.78万元。
6. *ST欧浦：收到行政处罚决定书及市场禁入决定书，新增诉讼。
7. 长久物流：控股子公司减资，注册资本由4亿元降至1.647亿元。
8. 怡亚通：非公开发行股票，募集资金不超过28亿元，涉及关联交易。
9. 大秦铁路：公开发行可转债，募集320亿元，初始转股价格为7.66元/股。
10. 海航控股：拟购买民航特种车辆及陕西长安航空旅游有限公司股权。

行业新闻动态

1. 智能航运与新基建峰会：在上海举办，发布多份行业报告，推动智能航运产业发展。
2. 中国航空运输实力提升：中国民航运输飞行重大事故率优于国际平均水平，基本实现向航空运输强国跨越。
3. 武汉航空货运发展计划：未来三年发展50条国内全货机航线，构建“双枢纽”航空货运网络。

风险因素

1. 需求疲软：疫情及国际贸易摩擦可能抑制运输需求。
2. 政策改革低于预期：产业升级可能失败，影响行业发展。
3. 油价及汇率波动：国际油价及人民币汇率大幅超预期涨跌可能对行业造成影响。

行业评级与股票评级

• 行业评级：标配（40），即行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
• 股票评级：分为买入、增持、中性、减持、卖出五档，依据未来股价相对上证指数的变动幅度。

分析师简介

• 朱雨潇：东海证券分析师，自2016年9月加入公司，研究方向为交通运输、钢铁。

免责条款与风险提示

• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
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