20190725-招商银行-交通运输行业月度报告（2019年7月）：高速公路ETC之争愈演愈烈_18页_1mb

交通运输行业月度报告（2019年7月）总结

核心内容概述

本报告聚焦于2019年7月交通运输行业的发展动态，重点分析了高速公路ETC系统的推广现状与前景，以及其对金融机构的影响。此外，还涵盖了行业要闻与重点数据，包括快递、铁路、港口、航空等领域的表现。

高速公路ETC发展分析

1.1 ETC系统工作原理

ETC（电子不停车收费系统）主要由车载单元（OBU）和路侧单元（RSU）组成。OBU安装于车辆挡风玻璃内侧，RSU则设置于ETC车道上方，通过无线通讯实现车辆识别与自动扣费。

1.2 ETC早期发展缓慢及政策推动

• 发展背景：ETC系统自上世纪90年代引入中国，但由于标准缺位、应用场景单一、经济性不强等因素，普及率偏低。
• 数据现状：截至2019年3月底，全国ETC用户总量约8072万，汽车安装率34%，高速公路ETC使用率约45%。
• 政策推动：2019年5月，交通部明确要求2019年底汽车ETC安装率需达到80%以上，ETC车道成为主要收费方式，所有人工收费车道支持移动支付。
• 目标意义：政策推动下，ETC系统进入爆发期，预计2019年下半年成为推广关键期。

1.3 ETC对金融机构的重要性

• 显性收入：ETC在高速公路、停车场、加油站、车险等场景的交易规模合计约2.91万亿元，潜在交易手续费收入约150亿元。
• 衍生业务价值：
  • 高净值客户：ETC用户多为车主，具有较高的消费能力和粘性。
  • 交叉营销：金融机构可通过ETC绑定客户，提升存款、贷款、保险、理财等产品的营销成功率和利润空间。
  • 客户关系维护：ETC支付有助于银行巩固客户关系，缓解第三方支付对支付市场的冲击。

1.4 银行与第三方支付机构的竞争

• 银行与第三方支付机构在ETC市场各有优势。
• 招商银行在ETC服务上具备以下特点：
  • 渠道多样：线上通过“招商银行App”一站式申请，线下可在网点咨询办理。
  • 使用便利：只需绑定一网通账户即可办理。
  • 优惠丰富：享受通行费95折优惠，并提供洗车、加油等附加优惠。
  • 场景互通：致力于服务涉车场景，如高速公路、停车、加油等。

行业要闻

2.1 快递行业高增长

• 6月数据：全国快递业务量54.61亿件，同比增长29.1%；快递业务收入643.20亿元，同比增长26.5%。
• 1-6月累计数据：快递业务量预计完成277.59亿件，同比增长25.7%；快递业务收入预计完成3396.7亿元，同比增长23.7%。
• 增长驱动：
  • 电商促销：6月18日快递业务量达新高峰。
  • 下沉市场：中部地区快递业务增长快于行业平均水平。
• 单票收入下降：2019年6月单票价格为11.78元/件，同比下降2.1%。
• 市场集中度：CR8为81.7%，市场份额向一线快递企业集中。

2.2 中国国家铁路集团挂牌

• 改革背景：中国铁路总公司改制为中国国家铁路集团有限公司，标志着铁路改革“三步走”完成。
• 改革意义：铁路集团将逐步向现代化公司治理体系过渡，推动铁路资产证券化和混改提速。
• 多元化发展：铁路业务逐步市场化，涉足酒店、旅游、制造、土地开放、餐饮、共享汽车等领域。

2.3 武汉高标仓空置率上升

• 空置率：2019年上半年武汉高标仓空置率13%，同比上升4.1个百分点。
• 租金变化：租金为25.2元/平方米/月，环比下跌0.3%。
• 影响因素：
  • 电商自建库：电商向自建库迁移，导致高标仓吸纳量减少。
  • 区域分化：核心市场如东西湖保持活跃，但黄陂、汉南、江夏等地空置率上升。
• 未来趋势：市场供应增加与电商退租可能持续影响供需结构，空置率仍有上升空间。

行业重点数据

公路板块

• 客运量：2019年6月为10.39亿人次，同比下降4.9%。
• 旅客周转量：700.91亿人公里，同比下降3.4%。
• 货运量：35.9亿吨，同比增长5.5%。
• 货运周转量：6538亿吨公里，同比增长5.9%。

铁路板块

• 客运量：5月为3.08亿人次，同比增长14.8%。
• 旅客周转量：1165亿人公里，同比增长8.6%。
• 货运量：3.62亿吨，同比增长6.8%。
• 货物周转量：2539亿吨公里，同比增长4.9%。

港口板块

• 货物吞吐量：2019年4月为12.13亿吨，同比增长6.5%。
• 集装箱吞吐量：2232万标准箱，同比增长4.7%。

航空板块

• 运输总周转量：5月为107.8亿吨公里，同比增长7.9%。
• 客运量：5451万人，同比增长8.7%。
• 货邮运输量：62万吨，同比下降0.4%。

快递板块

• 6月邮政行业收入：817亿元，同比增长22.0%。
• 6月快递业务收入：643亿元，同比增长26.5%。
• 6月快递业务量：55亿件，同比增长29.1%。
• 细分市场：
  • 同城：业务量9亿件，同比增长-3.3%。
  • 异地：业务量44亿件，同比增长38.8%。
  • 国际/港澳台：业务量1亿件，同比增长41.6%。

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