场内基金及创新型产品观察：首批获准发行的科创50ETF即将限额发售-20200921-广发证券-36页_3mb

首批科创50ETF限额发售及基金市场动态总结

核心内容概述

本文主要总结了2020年9月首批获准发行的科创50ETF即将限额发售的情况，以及上周场内基金和创新型产品的市场表现。同时，提供了公募基金市场数据、各类ETF的表现、ETF两融交易情况及创新型基金动态等信息。

主要观点

• 科创50ETF发行信息
  首批科创50ETF将于9月22日正式执行限额发售，其中现金认购的首次募集规模上限为50亿元。华夏基金、易方达基金、工银瑞信基金和华泰柏瑞基金等四家基金公司均参与发行，且部分公司限定发行期限仅有一天。

• 基金市场整体情况
  截至2020年8月31日，境内公募基金市场共有7497只基金产品，资产管理规模为17.80万亿元，较7月增长约1100亿元。开放式基金仍是主要组成部分，货币基金规模最大，达到7.35万亿元。

• ETF市场动态
  上周ETF市场资金流入249.44亿元，其中股票型ETF资金流入最大，达到173.38亿元，货币型ETF紧随其后，流入79亿元。整体ETF规模为9483.43亿元，较前一周增长249.44亿元。

• ETF两融交易
  上周ETF融资净买入额为21.29亿元，华安黄金ETF和易方达黄金ETF为融资净买入额最高的两只ETF。融券净卖出额为7.27亿元，南方中证500ETF和嘉实中证500ETF为最大净卖出者。

• 各类ETF表现
  上周股票型ETF整体规模增加173.38亿元，宽基型ETF和行业型ETF表现突出，Smart Beta类ETF和主题概念类ETF也有所增长。

• 创新型基金动态
  上周创新型基金市场资金规模增加2.65亿元，FOF市场整体增长，普通偏股型FOF和目标风险型FOF表现较好。

关键信息汇总

一、科创50ETF发行信息

• 发行时间：2020年9月22日
• 发行方式：现金认购，首次募集规模上限为50亿元
• 发行公司：华夏基金、易方达基金、工银瑞信基金、华泰柏瑞基金
• 产品类型：被动指数型基金
• 投资标的：不低于90%的基金资产净值投资于科创50指数成份股及其备选成份股
• 跟踪目标：紧密跟踪科创50指数，追求最小化跟踪偏离度和跟踪误差

二、公募基金市场数据

• 总产品数量：7497只（2020年8月）
• 开放式基金数量：6422只，占总量的85.7%
• 资产管理规模：17.80万亿元
• 主要基金类型：
  • 货币基金：规模最大，资产规模为7.35万亿元
  • 混合基金：资产规模为3.46万亿元
  • 股票基金：资产规模为1.80万亿元
  • 债券基金：资产规模为2.82万亿元
  • QDII基金：资产规模为0.12万亿元

三、ETF市场表现

（1）股票型ETF

• 总规模：6540.61亿元
• 资金流入：173.38亿元
• 主要增长：宽基指数类ETF（3230.94亿元）和行业指数类ETF（2490.45亿元）
• 资金流入最多：华泰柏瑞沪深300ETF（37.23亿元）

（2）宽基型ETF

• 总规模：3230.94亿元
• 资金流入：91.61亿元
• 主要增长：华泰柏瑞沪深300ETF（37.23亿元）、南方中证500ETF（11.24亿元）
• 主要缩减：华安创业板50ETF（3.09亿元）、汇添富中证主要消费ETF（2.76亿元）

（3）行业型ETF

• 总规模：2490.45亿元
• 资金流入：61.83亿元
• 主要增长：国泰证券ETF（15.48亿元）、国泰CES半导体ETF（11.91亿元）
• 主要缩减：汇添富中证主要消费ETF（2.76亿元）、广发中证全指金融地产ETF（1.94亿元）

（4）Smart Beta类ETF

• 总规模：186.56亿元
• 资金流入：4.4亿元
• 主要增长：华泰柏瑞上证红利ETF（1.34亿元）、工银深证红利ETF（0.77亿元）
• 主要缩减：南方标普中国A股大盘红利低波50ETF（0.47亿元）、景顺长城中证红利低波动100ETF（0.05亿元）

（5）主题概念类ETF

• 总规模：632.66亿元
• 资金流入：15.55亿元
• 主要增长：汇添富中证上海国企ETF（3.46亿元）、博时央企结构调整ETF（3.44亿元）
• 主要缩减：博时央企创新驱动ETF（0.35亿元）、易方达中证浙江新动能ETF（0.04亿元）

（6）债券型ETF

• 总规模：160.09亿元
• 资金流入：0.29亿元
• 主要增长：富国中证10年期国债ETF（0.56%）
• 主要缩减：华夏3-5年中高级可质押信用债ETF（-0.9%）

风险提示

• 本文仅对所研究的基金产品情况进行分析，统计情况可能因时间和市场变化而有差异。
• 本文不构成任何投资建议。

分析师信息

• 樊瑞铎：广发证券发展研究中心，联系方式：fanruiduo@gf.com.cn
• 文巧钧：广发证券发展研究中心，联系方式：wenqiaojun@gf.com.cn
• 张钰东：广发证券发展研究中心，联系方式：zhangyudong@gf.com.cn

图表索引

• 图1：内地主要宽基指数上周区间涨幅
• 图2：上证债券指数上周区间涨幅
• 图3：中证全指一级行业指数上周区间涨幅
• 图4：境外主要宽基指数上周区间涨幅
• 图5：各类型ETF上周规模占比
• 图6：各类型ETF上周规模变动
• 图7：上周融资净买入额前五只ETF
• 图8：上周融资净买入额后五只ETF
• 图9：上周融券净卖出额前五只ETF
• 图10：上周融券净卖出额后五只ETF
• 图11：各类型股票ETF上周规模占比
• 图12：各类型股票ETF上周规模变动
• 图13：上周涨幅Top10股票ETF
• 图14：上周涨幅Bottom10股票ETF
• 图15：上周资金净流入Top10股票ETF
• 图16：上周资金净流入Bottom10股票ETF
• 图17：上周基金份额变化Top10股票ETF
• 图18：上周基金份额变化Bottom10股票ETF
• 图19：上周涨幅Top10宽基型ETF
• 图20：上周涨幅Bottom10宽基型ETF
• 图21：上周资金净流入Top10宽基型ETF
• 图22：上周资金净流入Bottom10宽基型ETF
• 图23：上周基金份额变化Top10宽基型ETF
• 图24：上周基金份额变化Bottom10宽基型ETF
• 图25：上周涨幅Top10行业型ETF
• 图26：上周涨幅Bottom10行业型ETF
• 图27：上周资金净流入Top10行业型ETF
• 图28：上周资金净流入Bottom10行业型ETF
• 图29：上周基金份额变化Top10行业型ETF
• 图30：上周基金份额变化Bottom10行业型ETF
• 图31：上周涨幅Top10SmartBeta类ETF
• 图32：上周涨幅Bottom10SmartBeta类ETF
• 图33：上周资金净流入Top10SmartBeta类ETF
• 图34：上周资金净流入Bottom10SmartBeta类ETF
• 图35：上周基金份额变化Top10SmartBeta类ETF
• 图36：上周基金份额变化Bottom10SmartBeta类ETF
• 图37：上周涨幅Top10主题概念类ETF
• 图38：上周涨幅Bottom10主题概念类ETF
• 图39：上周资金净流入Top10主题概念类ETF
• 图40：上周资金净流入Bottom10主题概念类ETF
• 图41：上周基金份额变化Top10主题概念类ETF
• 图42：上周基金份额变化Bottom10主题概念类ETF
• 图43：各类型FOF上周规模占比
• 图44：各类型FOF上周规模变动

表格索引

• 表1：首批获批的科创50ETF基本信息
• 表2：公募基金市场数据
• 表3：前20大股票型ETF上周市场表现
• 表4：前20大宽基型ETF上周市场表现
• 表5：前20大行业型ETF上周市场表现
• 表6：Smart Beta类ETF上周市场表现
• 表7：主题概念类ETF上周市场表现
• 表8：债券型ETF上周市场表现
• 表9：商品型ETF上周市场表现
• 表10：QDII型ETF上周市场表现
• 表11：货币型ETF上周市场表现
• 表12：普通偏股型FOF上周市场表现
• 表13：普通偏债型FOF上周市场表现
• 表14：前20大目标日期型FOF上周市场表现
• 表15：前20大目标风险型FOF上周市场表现
• 表16：正在发行的场内基金和创新型基金产品统计
• 表17：上周已发行场内基金和创新型基金产品详情
• 表18：上周申报的场内基金和创新型基金产品统计
• 表19：上周开始认购的主动权益基金
• 表20：上周结束募集的主动权益基金
• 表21：近一个月发行份额超过90亿的基金信息