20200921-安信证券-基金市场和组合周报_科技和消费类基金申报减速_美股权益类ETF大幅净流入_22页_4mb

基金市场和组合周报总结

核心内容概述

本报告总结了近期国内及海外基金市场的动态，包括新成立基金、正在申报的基金、ETF资金流动情况、公募基金仓位变化以及基金组合表现等内容，旨在为投资者提供市场趋势和策略参考。

1. 国内基金产品动态

1.1 新成立基金

• 数量与规模：上周共30只基金成立（A/C记同一只），发行总额为583.2亿元，其中偏股型基金募集金额为483.2亿元，相比前一周有所回落。
• 爆款基金：偏股型基金发行热度有所降温，但仍有部分基金表现突出，如：
  • 易方达悦享一年持有（90.16亿）
  • 富国价值增长（59.95亿）
  • 富国成长动力（46.33亿）
  • 嘉实前沿创新（46.32亿）

1.2 正在申报的基金

• 主题分布：8月至今申报材料被接收的基金按主题分类如下：
  • 科技（7只）
  • 消费（10只）
  • 医药（8只）
  • 量化对冲（8只）
• 趋势变化：科技、消费、医药类基金申报明显放缓，而量化对冲产品节奏加快。9月11日，首批四家科创50ETF获批，华夏、易方达、华泰柏瑞和工银瑞信领先。

1.3 近期国内上市基金

• 上市基金：本周上市基金为“海富通中证长三角领先ETF”，其上市前一日净值为0.9862，持有人户数为5,709户，投资类型为股票型基金，基金经理为江勇。

1.4 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

• 纳指ETF：溢价高位，2只纳指ETF场内均未回调，溢价仍高于10%。
• 油气类QDII：大部分场内溢价率回落至10%以下。
• 其他QDII产品：如恒生ETF、恒生通、恒生国企等，溢价率相对稳定。

2. 公募基金仓位监测

• 平均仓位：
  • 股票型基金：87.86%
  • 偏股混合型基金：88.54%
  • 灵活配置型基金：62.31%
• 变化趋势：相比一周前，股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金平均仓位分别上升0.84%、0.37%、0.52%，整体小幅上行。

3. 国内ETF详情

• 股票型ETF：上周净流出-29.4亿元，未延续前一周的净流入趋势。
• 宽基ETF：
  • 跟踪沪深300的ETF占优，净流出-0.47亿元。
  • 创业板ETF净流出-10.99亿元。
• 行业ETF：
  • 券商类ETF领涨。
  • 金融地产相关ETF份额持续增长，上周净流入+6.43亿元。
  • 医药类ETF小幅流入，净流入+0.49亿元。
• 主题ETF：
  • 消费类ETF净流出-1.89亿元。
  • 芯片类ETF交投活跃，连续两个月净流入，上周净流入+1.19亿元。

4. 海外ETP产品动态

4.1 美国ETF资金流情况

• 整体趋势：权益类ETF大幅加仓，固收类ETF流入减缓，商品类ETF小幅流出。
• 具体数据：
  • 美股权益型ETF净流入+268亿美元。
  • 国际权益型ETF净流入+31亿美元。
  • 固收类ETF净流入+48.5亿美元，受联储议息会议影响。
  • 以黄金为主的商品类ETF净流出-4.94亿美元。
• 资产配置型ETF：份额持续增长。

4.2 美股黄金相关ETP产品资金流

• 黄金ETF：规模最大的黄金ETF GLD净流出-3.5亿美元。
• 纳指ETF：QQQ净流出-19.9亿美元，排名首位。
• 大盘风格ETF：IVV（+41亿美元）、SPY（+24亿美元）、VOO（+17亿美元）净流入排名前四，显示大盘风格受到青睐。

5. 基金组合跟踪

• 逆向进取组合：上周回报0.53%。
• 风险再平衡组合：上周回报0.64%。
• 结构化风险平价组合：上周回报0.42%。
• 详情：可通过Wind-PMS搜索“安信量化”获取全部策略组合数据。

6. 风险提示

• 所有数据均来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化时，模型可能失效。投资者需注意市场波动风险。

关键信息总结

• 国内基金发行：偏股型基金发行热度下降，但仍有部分爆款基金表现突出。
• 国内ETF资金流：股票型ETF净流出，金融地产和芯片类ETF表现较好。
• 海外ETF趋势：美股权益型ETF净流入显著，黄金类ETF小幅流出，量化对冲产品加快申报。
• 基金组合表现：逆向进取、风险再平衡、结构化风险平价组合均有正回报。
• 市场动态：市场环境变化可能导致模型失效，需关注风险。