场内基金及创新型产品观察：春节后首批科创主题基金获批广发证券-31页_3mb

春节后首批科创主题基金获批及场内基金市场动态总结

核心内容概述

本报告总结了2020年2月10日至2020年2月16日期间，中国基金市场的主要动态，包括科创主题基金的审批情况、券商系公募基金公司的扩容、场内基金市场资金流动及各类ETF和FOF的表现。

主要观点

1. 科创主题基金获批

   • 春节后首批科创主题基金获批，包括建信基金、国联安基金、国寿安保基金和浦银安盛基金旗下各一只3年封闭运作的科创主题基金。
   • 这些基金均于2019年上半年递交申请，2020年2月7日获得审查决定。
   • 封闭式基金有助于稳定基金规模，便于基金经理实现长期投资目标。

2. 券商系公募基金公司扩容

   • 东兴证券和民生证券分别设立东兴基金和民生基金，获得证监会批复，注册地均为北京，由各自券商母公司100%控股，注册资本均为2亿元。
   • 在东兴基金和民生基金获批前，市场上共有144家机构获批公募基金业务，其中券商系机构占67家。

3. 场内基金市场资金流动

   • 上周ETF总规模增加151.56亿元，其中股票型ETF和货币型ETF规模增长显著。
   • 股票型ETF整体规模增加59.76亿元，货币型ETF增加86.19亿元。

4. 各类ETF表现

   • 股票型ETF：整体规模增加59.76亿元，行业型ETF规模增加最多（41.64亿元）。
   • 宽基型ETF：整体规模增加14.03亿元，华安创业板50ETF和华夏沪深300ETF表现突出。
   • 行业型ETF：国泰CES半导体ETF表现最佳，华夏中证5G通信主题ETF表现较差。
   • Smart Beta类ETF：整体规模缩减1.64亿元，华夏创业板低波蓝筹ETF资金净流出最大。
   • 主题概念类ETF：整体规模增加5.74亿元，平安粤港澳大湾区ETF成交最为活跃。

5. FOF市场动态

   • 上周FOF整体规模增加6.45亿元，混合型FOF增长最多（3.87亿元）。
   • 目标风险型FOF和目标日期型FOF分别增长1.32亿元和1.26亿元。

关键信息

科创主题基金

• 获批基金：建信科技创新3年封闭运作灵活配置混合型、国联安科创板3年封闭运作灵活配置混合型、国寿安保科创主题3年封闭运作灵活配置混合型、浦银安盛科技创新优选三年封闭运作灵活配置混合型。
• 已发行基金：截至2020年2月16日，共有24只主动管理科创主题基金发行，其中南方科技创新A成立以来收益达77.63%，易方达科技创新收益达61.53%。
• 待发行基金：共12只，尚在审批阶段。

券商系基金公司

• 新增机构：东兴基金管理有限公司和民生基金管理有限公司，均由券商100%控股。
• 申请时间：东兴基金申请历时2年零4个月，民生基金历时4年零3个月。

场内基金市场资金流动

• ETF总规模：7700.52亿元，较之前一周增加151.56亿元。
• 股票型ETF：规模增加59.76亿元，资金净流入151.56亿元。
• 货币型ETF：规模增加86.19亿元，资金净流入最大。
• QDII型ETF：规模增加5.87亿元。
• 商品型ETF：规模增加1.38亿元。
• 债券型ETF：规模缩减1.64亿元。

ETF类型表现

• 股票型ETF：规模增加59.76亿元，行业型ETF资金流入最多（41.64亿元）。
• 宽基型ETF：规模增加14.03亿元，华夏上证50ETF和南方中证500ETF成交活跃。
• 行业型ETF：国泰CES半导体ETF资金流入最多（10.22亿元）。
• Smart Beta类ETF：规模缩减1.64亿元，华夏创业板低波蓝筹ETF资金净流出最大。
• 主题概念类ETF：规模增加5.74亿元，平安粤港澳大湾区ETF成交最为活跃。

FOF市场动态

• FOF规模：总体增加6.45亿元，其中混合型FOF增加3.87亿元。
• 目标风险型FOF：增加1.32亿元。
• 目标日期型FOF：增加1.26亿元。

风险提示

• 文中分析基于Wind数据和广发证券发展研究中心的研究，可能因统计方法和市场变化而有所不同。
• 本文不构成投资建议，仅用于市场观察和分析。

图表索引

• 图1：公募基金业务机构类型分布
• 图2：公募基金业务机构类别分布
• 图3：内地主要宽基指数上周区间涨幅
• 图4：上证债券指数上周区间涨幅
• 图5：中证全指一级行业指数上周区间涨幅
• 图6：境外主要宽基指数上周区间涨幅
• 图7：各类型ETF上周规模占比
• 图8：各类型ETF上周规模变动
• 图9：上周融资净买入额前五只ETF
• 图10：上周融资净买入额后五只ETF
• 图11：上周融券净卖出额前五只ETF
• 图12：各类型股票ETF上周规模占比
• 图13：各类型股票ETF上周规模变动
• 图14：上周涨幅Top10股票ETF
• 图15：上周涨幅Bottom10股票ETF
• 图16：上周资金净流入Top10股票ETF
• 图17：上周资金净流入Bottom10股票ETF
• 图18：上周基金份额变化Top10股票ETF
• 图19：上周基金份额变化Bottom10股票ETF
• 图20：上周涨幅Top10宽基型ETF
• 图21：上周涨幅Bottom10宽基型ETF
• 图22：上周资金净流入Top10宽基型ETF
• 图23：上周资金净流入Bottom10宽基型ETF
• 图24：上周基金份额变化Top10宽基型ETF
• 图25：上周基金份额变化Bottom10宽基型ETF
• 图26：上周涨幅Top10行业型ETF
• 图27：上周涨幅Bottom10行业型ETF
• 图28：上周资金净流入Top10行业型ETF
• 图29：上周资金净流入Bottom10行业型ETF
• 图30：上周基金份额变化Top10行业型ETF
• 图31：上周基金份额变化Bottom10行业型ETF
• 图32：上周涨幅Top10SmartBeta类ETF
• 图33：上周涨幅Bottom10SmartBeta类ETF
• 图34：上周资金净流入Top10SmartBeta类ETF
• 图35：上周资金净流入Bottom10SmartBeta类ETF
• 图36：上周基金份额变化Top10SmartBeta类ETF
• 图37：上周基金份额变化Bottom10SmartBeta类ETF
• 图38：上周涨幅Top10主题概念类ETF
• 图39：上周涨幅Bottom10主题概念类ETF
• 图40：上周资金净流入Top10主题概念类ETF
• 图41：上周资金净流入Bottom10主题概念类ETF
• 图42：上周基金份额变化Top10主题概念类ETF
• 图43：上周基金份额变化Bottom10主题概念类ETF
• 图44：各类型FOF上周规模变动
• 图45：正在发行的各类型基金数量

数据来源

• Wind
• 广发证券发展研究中心

分析师信息

• 樊瑞铎：SAC执证号 S0260517080004，020-66335129
• 马普凡：SAC执证号 S0260514050001，021-60750623
• 文巧钧：SAC执证号 S0260517070001，SFC CE No. BNI358，0755-88286935

注：樊瑞铎、马普凡并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。