场内基金及创新型产品观察：股票型ETF规模较年初增长超千亿-20201109-广发证券-37页_3mb

股票型ETF规模较年初增长超千亿总结

核心内容

股票型ETF规模在2020年11月6日达到6812.55亿元，较年初增长超千亿，同比增长22.15%。这表明股票型ETF市场持续扩张，表现稳健。其中，华夏基金、国泰基金和南方基金在股票型ETF新增规模中占据主导地位，合计新增超过500亿元。华夏基金以1504.07亿元的规模位居榜首，是目前唯一规模超过400亿元的股票型ETF。

主要观点

1. 股票型ETF规模增长显著

   • 全市场股票型ETF规模达6812.55亿元，较年初增长1235.22亿元。
   • 百亿规模的股票型ETF有16只，合计3811.14亿元，占总规模的55.94%。
   • 超过50亿规模的股票型ETF有32只，合计4970.75亿元，占总规模的72.96%。

2. ETF市场资金流动情况

   • 上周ETF总规模为10141.05亿元，较之前一周增加300.58亿元。
   • 股票型ETF资金净流入最大，规模增加148.59亿元；货币型ETF规模增加122.04亿元，QDII型ETF增加19.64亿元。
   • 易方达黄金ETF融资净买入金额最大，达48.69亿元；南方中证500ETF和嘉实中证500ETF融券净卖出额最大，分别为28.04亿元和4.1亿元。

3. 各类ETF表现

   • 宽基型ETF：整体规模增加53.9亿元，华夏上证50ETF、南方中证500ETF和华泰柏瑞沪300ETF成交最为活跃。
   • 行业型ETF：整体规模增加64.51亿元，国泰证券ETF、华夏中证5G通信主题ETF和国泰CES半导体ETF规模增长较多。
   • SmartBeta类ETF：整体规模增加6.81亿元，华泰柏瑞上证红利ETF和工银证红利ETF资金净流入较多。
   • 主题概念类ETF：整体规模增加23.37亿元，汇添富中证上海国企ETF和平安粤港澳大湾区ETF涨幅较大。

关键信息

• 股票型ETF：华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪300ETF、南方中证500ETF和国泰证券ETF是规模最大的股票型ETF，合计占比超过70%。
• 行业型ETF：主要行业指数如新能源汽车、半导体、医药等，呈现分化走势，新能源汽车ETF和半导体ETF涨幅显著，而医药ETF出现较大跌幅。
• SmartBeta类ETF：以低波动、红利等策略为主，华夏创业板低波蓝筹ETF和华夏创业板动量成长ETF份额增长较多。
• 主题概念类ETF：涵盖国企改革、环保、一带一路等主题，其中汇添富中证上海国企ETF和平安粤港澳大湾区ETF表现较好。

风险提示

• 文档中的数据为Wind统计结果，可能因统计方法或市场变化而有所不同。
• 不作为任何产品的投资建议。

图表索引

• 图1：2016年至2020年股票型ETF规模合计（单位：亿元）
• 图2：内地主要宽基指数上周区间涨幅（单位：%）
• 图3：上证债券指数上周区间涨幅（单位：%）
• 图4：中证全指一级行业指数上周区间涨幅（单位：%）
• 图5：境外主要宽基指数上周区间涨幅（单位：%）
• 图6：各类型ETF上周规模占比
• 图7：各类型ETF上周规模变动（单位：亿元）
• 图8：上周融资净买入额前五只ETF
• 图9：上周融资净买入额后五只ETF
• 图10：上周融券净卖出额前五只ETF
• 图11：上周融券净卖出额后五只ETF
• 图12：各类型股票ETF上周规模占比
• 图13：各类型股票ETF上周规模变动（单位：亿元）
• 图14：上周涨幅Top10股票ETF（单位：%）
• 图15：上周涨幅Bottom10股票ETF（单位：%）
• 图16：上周资金净流入Top10股票ETF
• 图17：上周资金净流入Bottom10股票ETF
• 图18：上周基金份额变化Top10股票ETF
• 图19：上周基金份额变化Bottom10股票ETF
• 图20：上周涨幅Top10宽基型ETF（单位：%）
• 图21：上周涨幅Bottom10宽基型ETF（单位：%）
• 图22：上周资金净流入Top10宽基型ETF
• 图23：上周资金净流入Bottom10宽基型ETF
• 图24：上周基金份额变化Top10宽基型ETF
• 图25：上周基金份额变化Bottom10宽基型ETF
• 图26：上周涨幅Top10行业型ETF（单位：%）
• 图27：上周涨幅Bottom10行业型ETF（单位：%）
• 图28：上周资金净流入Top10行业型ETF
• 图29：上周资金净流入Bottom10行业型ETF
• 图30：上周基金份额变化Top10行业型ETF
• 图31：上周基金份额变化Bottom10行业型ETF
• 图32：上周涨幅Top10SmartBeta类ETF（单位：%）
• 图33：上周涨幅Bottom10SmartBeta类ETF（单位：%）
• 图34：上周资金净流入Top10SmartBeta类ETF
• 图35：上周资金净流入Bottom10SmartBeta类ETF
• 图36：上周基金份额变化Top10SmartBeta类ETF
• 图37：上周基金份额变化Bottom10SmartBeta类ETF
• 图38：上周涨幅Top10主题概念类ETF（单位：%）
• 图39：上周涨幅Bottom10主题概念类ETF（单位：%）
• 图40：上周资金净流入Top10主题概念类ETF
• 图41：上周资金净流入Bottom10主题概念类ETF
• 图42：上周基金份额变化Top10主题概念类ETF
• 图43：上周基金份额变化Bottom10主题概念类ETF

数据来源

• Wind数据
• 广发证券发展研究中心

分析师信息

• 樊瑞铎：fanruiduo@gf.com.cn
• 文巧钧：wenqiaojun@gf.com.cn