20210622-德邦证券-化工新材料行业周报_合盛硅业石河子装置停车检修_有机硅市场仍处高位运行_13页_1mb

报告摘要

化工新材料行业分析总结

核心内容

本报告主要分析了化工新材料行业的市场表现、重点公司动态、行业热点及投资建议，并提供了相关数据追踪和风险提示。

市场表现

Wind新材料指数：上周收报4018.05点，同比上涨1.51%。
子行业表现：
- 半导体材料指数（申万三级）：上涨9.21%
- 显示器件指数（申万三级）：上涨3.12%
- 有机硅指数（中信三级）：上涨5.54%
- 碳纤维指数（中信三级）：上涨7.60%
- 锂电指数（中信三级）：上涨0.94%
- 可降解塑料指数（Wind概念）：下跌0.92%

重点公司动态

上周涨跌幅前十

排名	代码	名称	涨跌幅	市值（亿元）
1	300821	东岳硅材	+17.37%	153.24
2	688357	建龙微纳	+16.36%	60.54
3	688268	华特气体	+15.70%	90.18
4	688019	安集科技	+15.52%	139.58
5	300236	上海新阳	+15.16%	151.39
6	603650	彤程新材	+13.38%	269.55
7	002585	双星新材	+12.72%	225.36
8	300019	硅宝科技	+10.66%	66.61
9	300346	南大光电	+9.58%	158.65
10	603078	江化微	+9.11%	46.94

上周跌幅前十

排名	代码	名称	涨跌幅	市值（亿元）
1	300082	奥克股份	-8.02%	74.13
2	605183	确成股份	-6.94%	67.69
3	605376	博迁新材	-6.23%	178.67
4	300285	国瓷材料	-5.86%	486.65
5	600063	皖维高新	-5.78%	91.09
6	603181	皇马科技	-4.54%	64.07
7	002522	浙江众成	-4.12%	52.72
8	300596	利安隆	-3.79%	83.85
9	300806	斯迪克	-3.46%	77.47
10	601208	东材科技	-3.44%	104.93

重要公告

阿科力：控股股东及一致行动人减持股份，合计减持约180万股。
普利特：首次回购股份50万股，用于股权激励或员工持股计划。
宏柏新材：持股5%以上股东部分股权质押，累计质押0.14亿股。
海昌新材：2021年半年度业绩预告，净利润增长93.62%-114.66%。
宜安科技：解除部分股份质押，共解除0.24亿股。
帝科股份：首次公开发行前股份解禁，共0.45亿股。
其他公司：如光威复材、合盛硅业等也发布了相关公告。

行业热点跟踪

3.1 京东方战略投资惠科，LCD产能提升

京东方投资惠科2%，成为其战略合作伙伴。
京东方计划将武汉B17 10.5代线产能从12万片/月扩至18万片/月，并可能新增一条10.5代线。
预计2023年全球TFT LCD产能将增长至3.754亿平方米，京东方将成为首个年产能超1亿平方米的面板制造商。

3.2 可降解塑料市场前景广阔

2025年可降解塑料市场容量有望超过500亿元。
需求端预计释放270万吨，供给端现有和在建产能合计约176.7万吨，仍有较大缺口。

3.3 有机硅市场高位运行

合盛硅业新疆石河子基地装置停车检修，预计7月中旬重启。
当前DMC价格维持高位，中间体和下游产品价格同步上涨，供应仍偏紧。

3.4 光威复材助力国产液氧贮箱验证

光威复材提供国产T800H级碳纤维，助力我国首个大型复合材料液氧贮箱通过验证。
公司在碳纤维领域技术领先，产品广泛应用于国防军工和国民经济领域。

3.5 英特尔投资建设新晶圆厂

英特尔计划再建一座“巨型晶圆厂”，并将在年底前公布具体地点。
首席执行官表示，半导体行业将迎来10个增长的“好年景”。

重点公司估值一览

代码	证券简称	最新收盘价（元）	市值（亿元）	EPS（2020A）	EPS（2021E）	EPS（2022E）	EPS（2023E）	PE（2020A）	PE（2021E）	PE（2022E）	PE（2023E）
002129	中环股份	30.30	918.98	0.36	0.81	1.11	1.41	71	37	27	21
300346	南大光电	38.99	158.65	0.21	0.35	0.39	0.43	188	112	100	91
002409	雅克科技	70.97	328.49	0.89	1.27	1.77	2.32	67	56	40	31
688106	金宏气体	25.48	123.41	0.41	0.53	0.66	0.84	75	48	39	30
688268	华特气体	75.15	90.18	0.89	1.25	1.64	2.13	69	60	46	35
300236	上海新阳	48.31	151.39	0.88	0.40	0.52	-	56	121	93	-
603078	江化微	23.95	46.94	0.30	0.44	0.63	0.90	115	54	38	27
688019	安集科技	262.83	139.58	2.90	3.01	3.89	5.01	103	87	68	52
300596	鼎龙股份	17.37	163.06	(0.17)	0.33	0.45	0.56	-111	52	39	31
688199	久日新材	42.40	47.16	1.23	1.60	2.14	2.95	36	27	20	14
300054	飞凯材料	17.66	91.10	0.45	0.59	0.74	0.90	40	30	24	20
300655	晶瑞股份	27.08	91.99	0.23	0.30	0.43	0.59	151	89	64	46
688357	建龙微纳	104.70	60.54	2.20	2.95	4.14	5.25	29	36	25	20
600552	凯盛科技	6.81	52.02	0.16	0.22	0.26	0.29	44	31	27	23
300121	阳谷华泰	12.60	47.27	0.34	0.99	1.29	1.57	36	13	10	8
002886	沃特股份	14.12	31.99	0.29	0.47	0.68	1.03	82	30	21	14
605008	长鸿高科	18.75	120.45	0.47	0.89	1.41	2.69	53	21	13	7
300980	祥源新材	42.10	30.27	1.04	1.29	1.52	1.83	0	33	28	23

投资建议

重点推荐：
- 国瓷材料：新材料平台型公司，受益于下游需求推动。
- 雅克科技：电子化学品领域，受益于晶圆厂产能提升。
- 安集科技、鼎龙股份、华特气体：建议关注。
- 利安隆：高分子材料，抗老助剂优质标的。
- 福斯特：光伏材料龙头，受益于光伏产业扩张。

风险提示

下游需求不及预期
产品价格波动风险
新产能释放不及预期

数据追踪

费城半导体指数：上周收报3152.81点，同比下跌3.15%。
中国集成电路出口：5月达112.73亿美元，同比增长25.06%。
中国集成电路进口：5月达332.47亿美元，同比增长24.95%。

投资评级说明

股票投资评级：
- 买入：相对强于市场表现20%以上
- 增持：相对强于市场表现5%~20%
- 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动
- 减持：相对弱于市场表现5%以下
行业投资评级：
- 优于大市：预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上
- 中性：预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%与10%之间
- 弱于大市：预期行业整体回报低于基准指数整体水平10%以下

法律声明

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