20210615-德邦证券-化工新材料行业周报_SK海力士收购英特尔进程提速_有机硅突发事件推高产品价格_13页_1mb

报告摘要

化工新材料行业分析总结

核心内容概述

本报告主要分析了化工新材料行业的整体市场行情、重点关注公司动态、近期行业热点及投资建议等内容，旨在为投资者提供行业趋势与公司表现的参考。

主要观点与关键信息

1. 市场表现

Wind新材料指数：上周收报3958.19点，同比下跌0.33%。
子行业表现：
- 半导体材料指数：申万三级行业收报6696.66点，同比上涨1.80%。
- 显示器件指数：申万三级行业收报1464.80点，同比上涨0.35%。
- 有机硅指数：中信三级行业收报7168.19点，同比下跌4.09%。
- 碳纤维指数：中信三级行业收报3615.73点，同比上涨5.39%。
- 锂电指数：中信三级行业收报4264.18点，同比上涨2.20%。
- 可降解塑料指数：Wind概念指数收报2050.24点，同比下跌3.17%。

2. 重点关注公司

2.1 周涨跌幅前十

排名	代码	名称	涨跌幅	市值（亿元）
1	603806	福斯特	+31.90%	856.88
2	003022	联泓新科	+15.62%	352.99
3	600884	杉杉股份	+9.83%	331.14
4	605376	博迁新材	+9.66%	191.33
5	600063	皖维高新	+9.13%	96.68
6	002585	双星新材	+7.83%	199.92
7	603260	合盛硅业	+6.75%	612.51
8	688598	金博股份	+5.39%	175.18
9	300821	东岳硅材	+5.02%	130.56
10	002324	普利特	+3.82%	135.17

2.2 重要公告

雅克科技：解除限售股份0.48亿股，占总股本的10.40%，上市流通日期为6月15日。
华润微：设立润西微电子（重庆）有限公司，注册资本50亿元，拟建半导体晶圆生产线。
新安股份：限售股份0.30亿股，占总股本的3.71%，上市流通日期为2021年6月18日。
濮阳惠成：发行股票0.37亿股，占发行后股本的12.65%，发行价格21.48元/股。
福斯特：变更“滁州年产5亿平方米光伏胶膜项目”实施主体为福斯特（嘉兴）。
中微公司：美国国防部将其从中国涉军企业名单中删除，交易限制解除。
金宏气体：首次公开发行部分限售股上市流通，占总股本的31.25%。
建龙微纳：减持股份10.35万股，占公司总股本的0.18%。
金太阳：拟出资0.95亿元收购金太阳精密15%股权，实现全资控股。

2.3 重点公司估值一览

代码	证券简称	最新收盘价（元）	市值（亿元）	EPS（2020A）	EPS（2021E）	EPS（2022E）	EPS（2023E）	PE（2020A）	PE（2021E）	PE（2022E）	PE（2023E）	投资评级
002129	中环股份	29.62	898.35	0.36	0.81	1.11	1.41	71	36	27	21	买入
300346	南大光电	35.58	144.77	0.21	0.40	0.55	0.43	188	90	64	83	买入
002409	雅克科技	69.60	322.15	0.89	1.27	1.77	2.32	67	55	39	30	买入
688106	金宏气体	24.21	117.26	0.41	0.52	0.65	0.83	75	46	37	29	买入
688268	华特气体	64.95	77.94	0.89	1.25	1.64	2.13	69	52	40	31	买入
300236	瑞丰高材	13.35	31.02	0.37	0.92	1.76	2.17	40	15	8	6	买入
002886	沃特股份	14.00	31.72	0.29	0.47	0.68	1.03	82	30	20	14	买入
605008	长鸿高科	19.01	122.12	0.47	0.89	1.41	2.69	53	21	13	7	买入
300980	祥源新材	42.81	30.78	1.04	1.29	1.52	1.83	0	33	28	23	买入

3. 行业热点跟踪

3.1 SK海力士收购英特尔部分业务获中国台湾批准

交易进展：SK海力士收购英特尔NAND闪存和SSD业务获得中国台湾地区反垄断部门批准。
影响：交易获得主要反垄断机构批准，有助于其成为全球第二大NAND内存芯片厂商。
后续：SK海力士计划在2021年内获得其余国家和地区的批准。

3.2 工信部：全球半导体产业进入重大调整期

行业趋势：全球半导体产业进入重大调整期，中国是全球主要的电子信息制造业基地。
市场增长：中国集成电路市场规模持续扩大，2020年达8848亿元，年均增速近20%。
未来展望：在5G、云计算、物联网等新兴技术推动下，中国集成电路市场需求将持续增长。

3.3 碳纤维复材在医疗领域占比超78%

应用领域：碳纤维复合材料广泛应用于医疗行业，如肿瘤治疗、手术台、轮椅等。
市场预测：预计全球医用复合材料市场规模将从2020年的9.22亿美元增长至2025年的14.78亿美元，复合年增长率9.9%。
优势：碳纤维具有高强度、高刚度、抗疲劳等特性，且具备良好的临床耐化学性。

3.4 国内首款BOPLA量产

技术突破：厦门长塑实现BOPLA量产，是国内首款规模化量产的生物基可降解双向拉伸薄膜。
原料优势：使用生物基可降解材料聚乳酸（PLA），碳排放减少68%以上。
应用扩展：可应用于食品、电子产品、书籍等包装材料，推动环保材料发展。

3.5 科思创实现碳纤维增强聚碳酸酯复合材料回收

技术合作：与carbonXT合作，实现Maezio品牌复合材料的工业级回收利用。
市场需求：回收产品市场前景广阔，符合可持续发展目标。
推动发展：与三菱化学等合作推进市场化运营。

4. 相关数据追踪

费城半导体指数：上周收报3210.06点，同比上涨0.58%。
集成电路出口：5月出口金额112.73亿美元，同比增长25.06%，环比减少3.94%。
集成电路进口：5月进口金额332.47亿美元，同比增长24.95%，环比增长0.46%。

5. 风险提示

下游需求不及预期：市场需求变化可能影响行业增长。
产品价格波动风险：原材料价格波动可能影响企业利润。
新产能释放不及预期：新产能未能如期释放可能影响市场表现。

投资建议

重点推荐：国瓷材料（平台型公司）、雅克科技（电子化学品）、安集科技、鼎龙股份、华特气体。
关注：福斯特（光伏胶膜）、利安隆（高分子材料）。

分析师与研究助理简介

分析师：李骥，德邦证券化工行业首席分析师，北京大学材料学博士，曾任职于海通证券有色金属团队。
研究助理：未提供详细信息。

法律声明

本报告仅供德邦证券客户使用，不构成投资建议，也不对使用本报告造成的任何损失承担责任。如需引用或转载，需联系德邦证券研究所并获得许可。

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