20180616-德勤-2017年上市银行年报业绩回顾与展望_86页_5mb

2017年上市银行总结

核心内容概述

本报告全面分析了2017年中国上市银行的财务及非财务数据，涵盖了经济及金融形势概览、银行业绩回顾、行业热点以及2018年的发展展望。报告指出，2017年中国经济增长6.9%，金融监管加强，推动去杠杆和风险防范，同时金融科技的发展为银行业务转型提供了重要支撑。

主要观点

1. 2017年经济及金融形势

• 中国经济增长回升，消费成为主要驱动力，但固定资产投资增速放缓，体现经济结构调整。
• 创新和产业升级成为新引擎，尤其在人工智能和“互联网+”领域。
• 金融强监管令去杠杆成效显著，影子银行和交叉金融产品规模持续缩小。
• 银行资产规模增速放缓，但盈利水平持续改善，净息差和净利差进一步收窄。

2. 上市银行业绩表现

• 净利润增长：2017年上市银行实现归属于母公司股东净利润1.52万亿元，同比增长5.42%，其中城市商业银行增长最快，达10.38%。
• 营业收入分化：大型商业银行和农村商业银行营业收入增长较为稳定，股份制商业银行出现负增长。
• 盈利效能下滑：总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）均有所下降，但降幅收窄。
• 成本收入比上升：整体成本收入比为30.25%，较2016年上升0.52个百分点，大型商业银行有所优化，邮储银行成本收入比最高。

3. 资产质量与风险控制

• 资产质量企稳：不良贷款余额增长4.62%，但不良贷款率下降至1.55%，为五年来首次下行。
• 风险抵补能力提升：拨备覆盖率提升至182.16%，拨贷比提升至2.82%，显示出更强的风险抵御能力。
• 利息收入结构转型：金融资产投资利息收入占比上升，贷款利息收入占比下降，城市商业银行和农村商业银行在金融投资方面表现突出。

4. 负债结构变化

• 负债增速放缓：2017年上市银行负债总额增长6.45%，客户存款占比提升，同业负债受限。
• 债务证券发行增加：城市商业银行和农村商业银行发行债务证券利息支出占比显著上升。

5. 手续费及佣金净收入

• 手续费收入放缓：整体手续费及佣金净收入增长0.15%，其中农村商业银行降幅显著。
• 支付结算及银行卡业务增长：成为手续费收入的新亮点，增幅达19.19%。

6. 成本控制与管理

• 营业支出增长：整体营业支出增长3.83%，大型商业银行增长最快。
• 资产减值损失增速放缓：整体资产减值损失增长8.38%，其中农村商业银行降幅最大。
• 职工薪酬波动：大型商业银行增长平稳，股份制商业银行增长较快，部分银行出现薪酬下降。

7. 2018年展望

• 经济增速放缓：预计2018年GDP增速将低于2017年，金融监管持续加强。
• 中美贸易摩擦常态化：可能对金融市场造成一定影响，中国将通过扩大开放和增强汇率灵活性应对。
• 金融开放政策：2018年金融开放政策落地，外资准入放宽，银行将面临更多竞争。
• 资管新规实施：推动银行理财向净值化转型，影响资产质量和盈利能力。
• 普惠金融提速：受益于金融科技发展，数字普惠金融成为新的增长点。
• 净利润增长预期：预计2018年银行业净利润增速为6.3%，主要受去杠杆和利率上升影响。

关键信息

• 主要银行分类：大型商业银行（6家）、股份制商业银行（9家）、城市商业银行（17家）、农村商业银行（8家），合计40家。
• 监管变化：2017年为“史上最强监管年”，2018年监管改革继续深化，成立银保监会，强化宏观审慎管理。
• 金融科技布局：多家银行积极布局大数据、云平台和区块链等技术，提升客户体验和竞争力。
• 去杠杆与风险防控：通过资管新规和强监管，影子银行和表外业务逐步回归表内，减少系统性风险。

结构与数据亮点

• 盈利结构：大型商业银行利润贡献占比下降，城市商业银行和农村商业银行提升。
• 资产质量：不良贷款余额增长但不良率下降，显示资产质量逐步改善。
• 成本与收益：成本收入比上升，但大型商业银行有所优化，金融科技投入增加。
• 行业趋势：零售金融发展迅速，利润总额连续三年两位数增长，金融科技成为转型关键。

总结

2017年上市银行在强监管环境下，实现了净利润增长，但盈利效能有所下降。资产质量逐步企稳，但部分银行仍面临压力。金融科技成为推动业务转型的重要力量，而金融开放政策和资管新规则对银行的未来发展带来深远影响。2018年，随着经济增速放缓和监管深化，银行业将更加注重质量与合规，同时面临新的机遇与挑战。