2018年-德勤中国_德勤观点：推进金融改革是防范“明斯基”时刻的最佳办法_86页_5mb

2017年上市银行业绩回顾与展望总结

核心内容概览

本报告全面回顾了2017年中国上市银行的财务与非财务表现，分析了经济及金融形势对银行业的影响，并展望了2018年银行业的发展趋势。报告涵盖了40家银行，包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行，这些银行在资产规模和利润贡献上占据主导地位。

主要观点

2017年经济及金融形势

• 中国经济在2017年增长6.9%，为七年来首次增速回升，出口增长7.9%。
• 创新和产业升级成为新的增长引擎，尤其是工业机器人销量年均增长20%。
• 金融强监管推动去杠杆，影子银行和交叉金融产品持续退潮。
• 银行资产规模扩张减速，盈利持续改善，但盈利效能有所下降。

2017年上市银行业绩

• 上市银行归属于母公司股东净利润达1.52万亿元，同比增长5.42%。
• 营业收入合计4.2981万亿元，同比增长3.37%。
• 净息差和净利差进一步收窄，分别下降23个基点和22个基点。
• 个人金融业务利润总额三年实现两位数增长，其中农村商业银行表现突出。
• 手续费及佣金净收入增长放缓，尤其是农村商业银行降幅显著。

资产质量与资本状况

• 不良贷款余额同比增长4.62%，但不良贷款率首次下降。
• 拨备覆盖率提升至182.16%，风险抵补能力增强。
• 银行资本承受压力加大，资本充足率指标略有下滑。

资管新规与金融科技

• 资管新规推动银行理财业务向净值化转型，影响银行盈利模式。
• 银行积极布局金融科技，提升客户体验，推动业务转型。

2018年行业发展展望

• 经济增速放缓，GDP增速目标可能调低。
• 中美贸易摩擦成为新常态，中国需扩大开放以缓和局势。
• 金融监管改革持续推进，银保监会成立，强化宏观审慎管理。
• 资管去杠杆和影子银行清理将加速，推动银行合规创新。
• 普惠金融发展提速，依托数字化技术，服务更多长尾客户。

关键信息

盈利能力

• 净利润：2017年40家上市银行净利润合计1.52万亿元，同比增长5.42%。
• 大型商业银行：净利润平均增长4.80%，邮储银行增速超过15%。
• 股份制商业银行：净利润平均增长5.34%，增速较2016年略有下降。
• 城市商业银行：净利润平均增长10.38%，贵阳银行增速超过20%。
• 农村商业银行：净利润平均增长8.32%，增速略低于城市商业银行。

营业收入

• 总收入：42,981亿元，同比增长3.37%。
• 利息净收入：31,144亿元，同比增长5.19%。
• 手续费及佣金净收入：8,594亿元，同比增长0.15%。
• 收入结构：大型商业银行利息净收入占比最高，城市商业银行和农村商业银行手续费及佣金收入增长显著。

成本控制与费用

• 营业支出：24,210亿元，同比增长3.83%。
• 业务及管理费：13,003亿元，同比增长5.17%。
• 职工薪酬：7,325亿元，同比增长5.35%。
• 成本收入比：30.25%，较2016年微升0.52个百分点。

资产质量与资本状况

• 不良贷款：13,073亿元，不良贷款率降至1.55%。
• 拨备覆盖率：182.16%，较2016年提升15.21个百分点。
• 资本充足率：略有下滑，但银行积极拓宽资本补充渠道。

资管新规与金融科技

• 资管新规：推动理财业务净值化，限制保本理财，加速去杠杆。
• 金融科技布局：银行积极采用大数据、云平台、区块链等技术，提升服务效率和客户体验。

2018年展望

• 经济增速：预计2018年GDP增速放缓，央行仍需防范金融风险。
• 贸易摩擦：中美贸易摩擦成为新常态，中国需扩大开放和提升汇率灵活性。
• 金融开放：2018年将推进多项金融开放政策，如取消外资持股限制、扩大沪伦通等。
• 监管改革：银保监会成立，强化监管统一，推动合规创新。
• 资管去杠杆：资管规模可能负增长，推动银行转型。
• 普惠金融：依托数字化技术，服务更多长尾客户，促进金融资源下沉。

附件内容概要

附件一：上市银行财务数据分析

• 盈利能力：净利润增长稳中有进，但整体增速放缓。
• 营业收入：利息净收入增长，手续费及佣金净收入增幅下降。
• 利息净收入：大型商业银行表现最佳，股份制商业银行增长乏力。
• 手续费及佣金净收入：整体增幅放缓，农村商业银行降幅显著。
• 成本控制：营业支出增长，成本收入比上升，但大型商业银行有所优化。
• 职工薪酬：整体增长，但部分银行出现下降，人均薪酬不降反升。
• 资产减值损失：增速放缓，资产质量逐步企稳。

附件二：上市银行非财务数据分析

• 线上渠道：发展迅速，提升客户体验。
• 用户分析：零售金融成为重点，利润总额连续三年两位数增长。
• 金融产品：理财、托管及代理业务发展，但受监管影响，增长放缓。
• 绿色信贷：成为银行业务转型方向之一。
• 金融科技布局：银行积极引入新技术，提升竞争力。

结论

2017年上市银行在强监管和经济结构调整的背景下，实现了盈利的稳步增长，但增速放缓。银行资产规模扩张减速，盈利效能有所下降，但资本补充工具的创新有助于提升资本充足率。金融科技的发展为银行提供了新的增长点，推动零售金融和普惠金融的发展。2018年，中国银行业将面临更严格的监管和经济增速放缓的挑战，但也将迎来更多开放和转型机遇。