德勤-2017年上市银行年报业绩回顾与展望-2018-86页-5mb

2017年上市银行总结

核心内容

2017年，中国银行业在经济增速回升、金融强监管和去杠杆的背景下，经历了业绩的稳步增长与结构性调整。报告分析了40家上市银行的财务与非财务数据，涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及农村商业银行。这些银行在资产规模、盈利能力、资产质量、负债结构及金融科技应用等方面均展现出显著的变化。

主要观点

经济与金融形势

• 中国经济在2017年实现6.9%的增速，为七年来首次回升，出口增长7.9%，显示经济韧性。
• 创新和产业升级成为新的增长引擎，尤其在人工智能和“互联网+”领域。
• 金融强监管和去杠杆政策取得成效，实体经济杠杆率趋于平稳，金融部门杠杆率下降。
• 影子银行和交叉金融产品持续退潮，同业资产和理财规模下降。

银行业业绩表现

• 2017年，上市银行实现归属于母公司股东净利润1.52万亿元，同比增长5.42%。
• 营业收入合计4.298万亿元，同比增长3.37%，但股份制商业银行出现负增长。
• 利息净收入增长5.19%，手续费及佣金净收入仅增长0.15%，显示非利息收入增长乏力。

资产质量与风险控制

• 资产质量逐步企稳，不良贷款率降至1.55%，为五年来首次下降。
• 拨备覆盖率提升至182.16%，风险抵补能力增强。
• 逾期贷款与不良贷款的“剪刀差”缩小，但部分银行仍面临资产质量压力。

负债结构与资本状况

• 客户存款占比提升，同业存单纳入MPA考核导致主动负债增速放缓。
• 资本充足率微升，但核心一级资本率略有下降，资本压力仍存。

金融科技与零售金融

• 零售金融业务成为多数银行转型战略重点，利润总额连续三年实现两位数增长。
• 金融科技迅速发展，银行积极拥抱新技术，如大数据、云平台和区块链，以提升客户体验和竞争优势。

关键信息

财务数据分析

• 盈利能力：大型商业银行净利润增幅4.80%，股份制商业银行5.34%，城市商业银行10.38%，农村商业银行8.32%。
• 营业收入：大型商业银行平均增幅5.13%，股份制商业银行平均降幅0.58%，城市商业银行2.81%，农村商业银行3.03%。
• 利息净收入：大型商业银行增幅9.76%，股份制商业银行降幅5.01%，城市商业银行1.50%，农村商业银行9.23%。
• 手续费及佣金净收入：整体增幅0.15%，农村商业银行降幅显著，达8.12%。
• 成本收入比：整体达30.25%，大型商业银行有所优化，邮储银行成本收入比超过60%。
• 职工薪酬：整体增长5.35%，股份制商业银行增长最快，达9.28%。

非财务数据分析

• 线上渠道：发展迅速，为零售金融和金融科技应用奠定基础。
• 用户分析：零售客户增长，尤其是三四线城市。
• 金融产品：理财业务受资管新规影响，非保本理财余额下降。
• 绿色信贷：成为银行关注的重点，助力经济转型。
• 金融科技布局：多家银行布局大数据、云平台和区块链，提升业务效率和客户体验。

发展展望

2018年经济与银行业发展

• 经济增速放缓：GDP增速预计下降，去杠杆和国企改革将继续深化。
• 中美贸易摩擦：成为新常态，可能影响出口和进口。
• 金融开放：2018年多项金融开放政策落地，吸引外资，提升市场活力。
• 监管改革：银保监会成立，强化宏观审慎管理，防范金融风险。
• 资管新规：推动银行理财业务转型，净值化管理成为趋势。
• 普惠金融：发展提速，数字普惠金融成为新动能。
• 银行净利润：预计增速6.3%，受去杠杆和监管影响，但有望继续改善。

附件概览

• 附件一：财务数据分析 包括盈利能力、资产情况、负债情况、资本状况、IFRS9实施影响。
• 附件二：非财务数据分析 包括线上渠道、用户、金融产品、绿色信贷及金融科技布局。

作者信息

• 许思涛：德勤中国首席经济学家，德勤研究负责人。
• 周菲：德勤研究金融服务行业经理。