德勤：2017年上市银行年报业绩回顾与展望-2018.06-86页-5mb

报告摘要

2017年上市银行年报业绩回顾与展望总结

核心内容概览

本报告全面分析了2017年中国上市银行的财务及非财务表现，并对2018年经济及银行业发展趋势进行了展望。报告涵盖40家上市银行，包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行，这些银行在资产规模和利润贡献上占据主导地位。

主要观点

经济与金融形势：中国经济从高速增长转向高质量增长，消费成为主要驱动力，但固定资产投资增速放缓，显示结构调整。金融强监管推动去杠杆，影子银行和交叉金融产品持续退潮。
银行业绩表现：2017年上市银行整体净利润增长5.42%，但营业收入增速分化，股份制商业银行出现负增长。净息差和净利差进一步收窄，盈利效能有所下降。
资产质量与风险控制：资产质量逐步企稳，不良贷款率下降，但部分银行仍面临压力。拨备覆盖率提升，风险抵补能力增强。
负债结构变化：主动负债增速放缓，客户存款占比上升，债务证券发行增加。资本压力加大，资本充足率指标略有下滑。
资管新规影响：资管新规推动银行理财业务向净值化转型，减少对非标资产和同业理财的依赖，对小型银行影响较大。
金融科技发展：金融科技成为银行转型的重要手段，推动零售金融发展，提升客户体验，增强竞争力。
对外开放与监管改革：2018年金融开放政策持续推进，外资准入放宽，监管架构改革，强化宏观审慎管理，防范金融风险。

关键信息

附件一：上市银行财务数据分析

盈利能力
- 上市银行2017年归属于母公司股东净利润合计1.52万亿元，增幅5.42%。
- 大型商业银行净利润增幅4.80%，股份制商业银行5.34%，城市商业银行10.38%，农村商业银行8.32%。
- 个人金融业务利润总额三年实现两位数增长，其中农村商业银行增长最快。
营业收入
- 2017年营业收入合计4.2981万亿元，增幅3.37%。
- 利息净收入增幅5.19%，手续费及佣金净收入增幅0.15%，其中股份制商业银行和城市商业银行表现相对较弱。
- 营业收入结构分化，大型商业银行利息净收入占比最高，农村商业银行手续费及佣金收入占比提升。
利息净收入
- 利息净收入微涨，但净息差和净利差进一步收窄。
- 大型商业银行利息净收入增幅最高，城市商业银行和农村商业银行则因金融资产投资占比上升，利息收入结构转型。
净利差及净息差
- 2017年平均净息差为2.09%，净利差为1.97%，较2016年分别下降23个和22个基点。
- 股份制商业银行净利差和净息差最低，大型商业银行企稳反弹。
手续费及佣金净收入
- 手续费及佣金净收入增幅0.15%，农村商业银行降幅显著。
- 支付结算及银行卡业务成为新亮点，其手续费收入增长显著。
成本控制
- 营业支出增幅3.83%，其中大型商业银行支出增长较快。
- 业务及管理费增幅5.17%，农村商业银行占比最高。
- 成本收入比上升，大型商业银行有所优化。
职工薪酬
- 职工薪酬总体增长，但部分银行出现下降。
- 人均薪酬不降反升，大型商业银行人均薪酬最低，股份制商业银行最高。
资产减值损失
- 资产减值损失增幅8.38%，增速放缓，显示资产质量逐步企稳。
- 不同类型银行减值损失变化不一，农村商业银行降幅最大。
收益率指标
- 平均总资产收益率下降，农村商业银行最低。
- 加权平均净资产收益率下降，农村商业银行表现最弱。
- 市净率和市盈率整体处于较低水平，农村商业银行市净率高于1。