德勤_2017年上市银行年报业绩回顾与展望-2018.06-86页_5mb

2017年上市银行总结

核心内容

本报告分析了2017年中国上市银行的财务表现、行业趋势及2018年展望。分析对象包括40家主要银行，涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及农村商业银行，占整体金融行业资产和利润的绝对主导地位。

主要观点

1. 2017年经济及金融形势

• 中国经济在2017年增长6.9%，为七年来首次回升。
• 消费成为经济增长的重要驱动力，消费升级趋势明显。
• 金融强监管推进去杠杆，影子银行和交叉金融产品持续退潮。
• 2017年银行业总资产增长8.7%，较2016年下降7.1个百分点。
• 盈利能力持续改善，净利润同比增长6.0%。

2. 上市银行财务表现

• 净利润：2017年上市银行实现归属母公司股东净利润1.52万亿元，同比增长5.42%。
  • 大型商业银行：净利润增长4.80%，邮储银行增长超15%。
  • 股份制商业银行：净利润增长5.34%。
  • 城市商业银行：净利润增长10.38%，贵阳银行增长超20%。
  • 农村商业银行：净利润增长8.32%，重庆农商行表现突出。
• 营业收入：整体增长3.37%，但股份制商业银行出现负增长。
  • 大型商业银行：利息净收入增长9.76%。
  • 股份制商业银行：利息净收入下降5.01%。
  • 城市商业银行：利息净收入增长1.50%。
  • 农村商业银行：利息净收入增长9.23%。
• 手续费及佣金净收入：整体增长0.15%，农村商业银行降幅显著。
• 成本收入比：2017年为30.25%，较2016年微升0.52个百分点。
• 职工薪酬：整体增长5.35%，股份制商业银行增长较快，部分银行出现薪酬下降。

3. 资产质量与资本压力

• 不良贷款余额：2017年为1.3073万亿元，同比增长4.62%。
• 不良贷款率：首次下降至1.55%，但部分银行仍面临压力。
• 拨备覆盖率：提升至182.16%，风险抵补能力增强。
• 资本充足率：整体微升，但核心一级资本率略有下降。

4. 资管新规与转型

• 资管新规实施，推动银行理财向净值化转型。
• 2018年资管规模可能呈现负增长，中小银行受影响较大。
• 银行资管子公司成为新的发展方向。

5. 零售金融与金融科技

• 零售金融业务持续增长，利润总额三年实现两位数增长。
• 金融科技投入加大，银行积极布局大数据、云平台和区块链等技术。

6. 2018年经济与银行业发展展望

• 经济增速放缓：2018年GDP增速可能低于2017年，央行仍以防范金融风险为主。
• 中美贸易摩擦：成为新常态，中国将扩大开放以缓解压力。
• 金融开放政策：2018年将落实多项开放举措，吸引外资进入。
• 监管改革：银保监会成立，强化宏观审慎管理，推动行业合规与创新。
• 资管去杠杆：预计2018年银行业净利润增速为6.3%，流动性偏紧。
• 普惠金融：发展提速，政策支持如定向降准促进金融资源向普惠倾斜。

关键信息

上市银行分类

• 大型商业银行：6家（工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行）
• 股份制商业银行：9家（招行、中信、民生、浦发、兴业、光大、华夏、平安、浙商）
• 城市商业银行：17家（北京银行、南京银行、宁波银行等）
• 农村商业银行：8家（重庆农商行、广州农商行等）

数据来源

• 数据来源于各上市银行年度报告，部分数据按国际财务报告准则调整。

作者

• 许思涛：德勤中国首席经济学家
• 周菲：德勤研究金融服务行业经理

资本与负债

• 资本充足率：微升，但核心一级资本率下降。
• 负债结构：客户存款占比上升，同业负债下降。

监管趋势

• 金融强监管持续，2018年监管升级，强化对资管、影子银行、互联网金融等领域的管理。

未来趋势

• 银行业将更加注重质量而非规模。
• 金融科技将成为推动银行转型的关键因素。
• 普惠金融发展提速，数字金融成为主流方向。

结构分析

营业收入结构

• 利息净收入占比最高（72.46%），手续费及佣金净收入占比下降（19.99%）。
• 股份制商业银行中间业务发展较快，城市商业银行和农村商业银行传统业务占比较高。

资产质量

• 不良贷款余额增长，但不良贷款率下降。
• 贷款关注类贷款连续两年下降，逾期贷款下降。
• 拨备覆盖率提升，风险抵补能力增强。

成本与费用

• 业务及管理费增长5.17%，成本收入比上升。
• 职工薪酬增长5.35%，部分银行出现薪酬下降。

盈利能力

• 总资产收益率和加权平均净资产收益率均下降，但降幅有所收窄。
• 城市商业银行和农村商业银行表现相对较好。

图表说明

• 图1：净利润增长分析
• 图2：净利润占比分析
• 图3：营业收入增长分析
• 图4：净息差及净利差分析
• 图5：营业支出增长分析
• 图6：资产减值损失分析
• 图7：成本收入比变化
• 图8：ROA和ROE变化
• 图9：资产总额增长
• 图10：资产结构变化
• 图11：主要信贷指标
• 图12：风险抵补能力
• 图13：负债总额增长
• 图14：负债结构变化
• 图15：存款增量占比
• 图16：存款期限结构
• 图17：资本充足率相关指标
• 图18：非保本理财增速
• 图19：个人金融业务利润总额增速
• 图20：金融科技投入

总结

2017年，中国银行业在强监管背景下经历了去杠杆、业务转型和盈利改善。大型商业银行和股份制商业银行表现分化，城市商业银行和农村商业银行增长显著。随着资管新规实施，银行理财业务向净值化转型，金融科技成为推动创新的重要力量。2018年，经济增速放缓，金融监管持续强化，银行业将更加注重质量与合规，同时扩大开放吸引外资，推动行业向高质量发展转型。