2017年上市银行年报业绩回顾与展望_86页_4mb

2017年上市银行总结

核心内容

本报告分析了2017年中国经济及金融形势，以及40家上市银行的财务与非财务数据，同时展望了2018年经济及银行业的趋势。报告指出，中国经济从高速增长转向高质量增长，消费成为主要驱动力，金融强监管推动去杠杆，影子银行和交叉金融产品规模持续缩减，银行业盈利改善但资产规模增速放缓。此外，2018年金融开放和监管改革为行业发展带来机遇与挑战。

主要观点

• 经济与金融形势
  中国经济在2017年实现6.9%的增长，为七年来首次回升，出口增长显著。然而，固定资产投资增速放缓，显示经济结构调整。消费持续增长，升级趋势明显。同时，金融强监管推进去杠杆，影子银行和交叉金融产品规模退潮。

• 银行业绩表现
  2017年上市银行归属于母公司股东净利润增长5.42%，其中城市商业银行增长最快（10.38%），农村商业银行次之（8.32%）。大型商业银行利润贡献占比持续下降，但盈利水平保持稳定。个人金融业务利润总额连续三年实现两位数增长，成为利润增长的重要来源。

• 盈利结构变化
  利息净收入增幅达5.19%，手续费及佣金净收入增幅仅为0.15%，显示非利息收入增长乏力。大型商业银行利息净收入增长最快，而股份制商业银行和城市商业银行增速放缓甚至出现负增长。2018年资管新规的实施将促使银行理财业务向净值型产品转型。

• 资产质量与风险控制
  资产质量逐步企稳，不良贷款率下降，但部分银行仍面临压力。拨备覆盖率和拨贷比提升，表明风险抵补能力增强。净息差和净利差进一步收窄，银行面临息差收窄的压力。

• 负债结构变化
  客户存款占比上升，同业负债及其他主动负债受限。上市银行负债总额增长6.45%，其中已发行债务证券增长显著，尤其是城市商业银行和农村商业银行。大型商业银行吸储能力强，存款增长稳定。

• 金融科技与零售金融
  金融科技发展迅速，银行积极拥抱新技术，如大数据、云平台和区块链。零售金融成为多数银行转型重点，个人金融业务利润总额增长显著，显示银行对零售市场的重视。

• 监管与政策影响
  2018年金融监管改革启动，银保监会成立，强化了宏观审慎管理。监管政策推动金融去杠杆，资管新规实施，银行需加强主动管理能力。同时，中美贸易摩擦成为新常态，影响中国对外贸易和金融市场。

• 金融开放政策
  2018年金融开放政策实施，包括取消外资持股比例限制、扩大沪伦通额度等，有助于提升市场活力，但需关注外资对国内金融体系的影响。

关键信息

• 经济与金融趋势

  • 2017年中国经济增长6.9%，出口增长7.9%。
  • 金融强监管推进去杠杆，影子银行规模缩小，流动性趋紧。
  • 2018年GDP增速预计放缓，央行需平衡利率与汇率政策。

• 银行业绩与盈利

  • 2017年上市银行净利润增长5.42%，城市商业银行增长最快。
  • 个人金融业务利润总额连续三年两位数增长，农村商业银行增长最高。
  • 利息净收入增长5.19%，但手续费及佣金净收入增长放缓。

• 资产与负债结构

  • 2017年银行业总资产增长8.7%，增速放缓。
  • 贷款占比上升，金融资产投资占比下降，同业往来资产首次收缩。
  • 客户存款占比上升，同业负债及债务证券占比增加。

• 风险与监管

  • 不良贷款余额增长4.62%，但不良贷款率下降。
  • 拨备覆盖率提升至182.16%，风险抵补能力增强。
  • 资管新规实施，银行理财业务向净值化转型。

• 金融科技发展

  • 银行积极应用金融科技，提升客户体验和竞争优势。
  • 零售金融成为重点，与科技公司合作深化。

• 2018年展望

  • 银行业净利润增速预计保持6.3%左右。
  • 普惠金融发展提速，央行通过定向降准释放流动性。
  • 金融开放政策带来竞争与机遇，需关注外资影响。
  • 监管改革深化，推动金融体系稳定与创新。

附件分析

附件一：财务数据分析

1. 盈利能力

   • 2017年净利润增长5.42%，城市商业银行增长最快。
   • 个人金融业务利润总额增长19.64%，农村商业银行增长最高。

2. 营业收入

   • 营业收入增长3.37%，股份制商业银行增长乏力。
   • 利息净收入增长5.19%，手续费及佣金净收入增长0.15%。

3. 利息净收入

   • 大型商业银行利息净收入增长最快，股份制商业银行降幅明显。
   • 贷款利息收入占比下降，金融资产投资利息收入占比上升。

4. 净利差与净息差

   • 净息差和净利差分别下降23和22个基点。
   • 城市商业银行和农村商业银行净利差下降最多。

5. 手续费及佣金净收入

   • 收入增长放缓，农村商业银行降幅显著。
   • 支付结算及银行卡业务成为新亮点。

6. 成本控制

   • 营业支出增长3.83%，业务及管理费增长5.17%。
   • 成本收入比稳中有升，大型商业银行有所优化。

7. 职工薪酬

   • 职工薪酬总体增长，部分银行出现下降。
   • 人均薪酬不降反升，显示效率提升。

8. 资产减值损失

   • 资产减值损失增长8.38%，但增速放缓。
   • 农村商业银行资产减值损失降幅最大，显示不良资产处置加强。

9. 收益率指标

   • 平均总资产收益率下降至0.88%，加权平均净资产收益率下降至13.68%。
   • 城市商业银行和股份制商业银行收益率相对较高。

附件二：非财务数据分析

1. 线上渠道

   • 线上渠道发展迅速，为银行提供新机遇。

2. 用户分析

   • 零售金融发展，客户对个性化、体验式服务需求上升。

3. 金融产品

   • 理财、托管及代理业务规模下降，支付结算及银行卡业务增长。

4. 绿色信贷

   • 绿色信贷发展，助力可持续金融。

5. 金融科技布局

   • 银行积极布局金融科技，提升服务效率和客户体验。

总结

2017年中国经济和金融形势发生显著变化，银行业在强监管和去杠杆背景下实现盈利改善，但资产规模增速放缓。2018年，金融开放政策和监管改革将带来新的机遇和挑战，推动银行业向高质量、多元化方向发展。金融科技和零售金融成为重要增长点，而资管新规将促使银行理财业务转型。整体来看，中国银行业在2018年将继续面临结构调整和盈利提升的双重任务。