2017年上市银行年报业绩回顾与展望_84页_5mb

2017年上市银行总结

核心内容

2017年，中国银行业在经济和金融环境变化中表现出一定的调整与转型。本报告分析了40家上市银行（包括6家大型商业银行、9家股份制商业银行、17家城市商业银行和8家农村商业银行）的财务数据，涵盖业绩回顾、业务转型、盈利变化、资产质量、监管政策及2018年展望。

主要观点

• 经济与金融形势：中国经济增长6.9%，消费成为主要驱动力。金融强监管和去杠杆取得成效，影子银行规模持续缩小，流动性趋紧，利率上升。
• 银行业绩表现：2017年上市银行归属于母公司股东净利润增长5.42%，其中城市商业银行增长最快（10.38%），大型商业银行增长相对稳定（4.80%），股份制商业银行增长乏力（5.34%），农村商业银行增长（8.32%）。
• 盈利效能变化：银行盈利效能持续下降，但降幅有所收窄。净息差和净利差进一步收窄，股份制商业银行受影响最大。
• 资产质量与风险控制：资产质量逐步企稳，不良贷款率下降，拨备覆盖率提升。但部分银行仍面临资产质量压力。
• 负债结构变化：主动负债增速放缓，客户存款占比上升。发行债务证券成为中小银行融资的重要手段。
• 资管新规影响：资管新规实施，打破刚性兑付，理财业务转型，表外业务回归表内。银行资管子公司成为新风口。
• 金融科技与零售金融：金融科技发展迅速，推动零售金融业务增长。支付结算及银行卡业务成为手续费收入新亮点。
• 成本与薪酬管理：营业支出增速放缓，成本收入比上升。职工薪酬增长分化，人均薪酬不降反升，大型商业银行薪酬增幅最低。
• 2018年展望：经济增速放缓，金融监管持续强化，银行业净利润增长预期为6.3%。普惠金融、开放政策及资本补充成为关键方向。

关键信息

2017年经济及金融形势

• 中国经济增长6.9%，为七年来首次回升。
• 出口增长7.9%，但固定资产投资增速放缓。
• 利率市场化推进，流动性趋紧，利率上升。
• 金融强监管取得成效，实体经济杠杆率趋于平稳。

上市银行财务表现

• 净利润：2017年上市银行实现净利润1.52万亿元，增长5.42%。
• 营业收入：总收入42,981亿元，增长3.37%，但股份制商业银行出现负增长。
• 利息净收入：总计31,144亿元，增长5.19%，大型商业银行表现最佳。
• 手续费及佣金净收入：总计8,594亿元，增长0.15%，农村商业银行降幅显著。
• 成本控制：营业支出增长3.83%，成本收入比达30.25%，大型商业银行有所优化。
• 资产质量：不良贷款余额增长4.62%，但不良贷款率下降至1.55%。拨备覆盖率提升至182.16%。

资管新规影响

• 理财业务转型为净值型产品，打破刚性兑付。
• 银行资管子公司成为资产管理转型的重要方向。
• 2018年资管规模预计负增长，但专业机构更具优势。

零售金融与金融科技

• 零售金融业务利润总额连续三年实现两位数增长。
• 大数据、云平台、区块链等技术推动零售金融发展。
• 支付结算及银行卡业务成为手续费收入的新亮点。

2018年经济与银行业发展展望

• GDP增速放缓，去杠杆与国企改革持续推进。
• 中美贸易摩擦成为新常态，中国需进一步开放市场。
• 金融开放政策加速推进，外资进入国内金融体系。
• 监管持续强化，防范金融风险仍是首要任务。
• 银行业净利润增长预计为6.3%，资产质量与资本充足率成为关注重点。
• 普惠金融发展提速，数字金融成为新方向。

业务与结构变化

资产结构

• 银行资产增速放缓至6.84%，五年来首次个位数增长。
• 同业往来资产占比下降，贷款占比上升。
• 金融资产投资占比提升，尤其在城市商业银行和农村商业银行。

负债结构

• 客户存款占比提升，同业负债占比下降。
• 中小银行依赖债务证券融资，占比显著上升。

营业收入结构

• 利息净收入占比最高，手续费及佣金净收入占比下降。
• 城市商业银行和农村商业银行在手续费收入中表现突出。

成本与薪酬

• 业务及管理费增长5.17%，大型商业银行增速最低。
• 职工薪酬增长5.35%，部分银行出现薪酬下降。
• 人均薪酬不降反升，员工结构优化。

资产质量

• 不良贷款余额增长4.62%，但不良贷款率下降。
• 贷款减值损失增速放缓，资产减值损失增速下降。
• 拨备覆盖率提升，风险抵补能力增强。

总结

2017年，中国银行业在经济结构调整和金融监管强化背景下，呈现出盈利改善、资产质量提升、业务转型等趋势。尽管面临流动性紧缩和监管压力，但通过加强成本控制、优化人员结构、推进金融科技应用，银行业逐步向高质量发展转型。2018年，随着资管新规实施和金融开放政策的推进，银行业将面临新的挑战与机遇，尤其是零售金融和普惠金融的快速发展，以及资本补充和风险管理的持续优化。