20230529-华鑫证券-计算机行业周报_英伟达业绩超预期_关注算力需求_26页_552kb

结论：英伟达2023年Q1业绩超预期，数据中心业务增长强劲，AI算力需求将持续推动业绩增长。AI大模型商业化加速落地，国内外厂商积极布局，驱动新一轮AI投资机会。国内数字经济政策支持力度加大，数据要素流通、算力基础设施建设成为重点方向。建议重点关注算力芯片、服务器、IDC服务商、大模型平台及垂直应用领域龙头，同时关注数据安全、信创替代等高增长细分领域。

投资建议：维持计算机行业“推荐”评级。重点推荐关注以下方向：

1. AI算力相关：浪潮信息、中科曙光、景嘉微；
2. 大模型核心企业：昆仑万维、金现代；
3. 数据要素与流通：数据港、拉卡拉；
4. 数据安全领域：安恒信息、吉大正元。

行业评级核心观点：在政策支持力度加大及AI技术加速商业化背景下，预计2023年计算机行业将迎新一轮增长周期。

标的概括：
【买入】神州数码、浪潮信息、中科曙光、科大讯飞、同花顺、新国都、数据港、金桥信息
【增持】景嘉微、美亚柏科

风险提示：宏观政策变动、市场竞争加剧、技术迭代不及预期等风险。