传媒行业周报：继续布局AI应用和算力，加码布局游戏_18页_1mb

传媒行业周报总结（2023年10月29日）

核心内容

本报告主要分析了2023年10月22日至28日期间传媒行业的整体表现，重点围绕AI技术、游戏行业、影视及IP开发、电商以及算力需求等方面展开。同时，涵盖了行业数据综述、行业新闻综述、三季报公告总结和板块行情综述等内容，旨在为投资者提供全面的行业动态和投资建议。

主要观点

1. AI技术持续升级，应用落地加速

• 大模型更新：10月多款大模型发布，包括科大讯飞星火认知大模型V3.0、上海AI实验室的PonderV2、腾讯混元大模型、智谱AI的ChatGLM3等，均在文本生成、语言理解、代码能力、多模态理解等领域取得显著提升。
• AI应用落地：AI技术在教育、电商、IP开发、影视内容创作等领域加快落地，如世纪天鸿推出“小鸿助教3.0”，值得买内测“AI评论机器人”，阿里巴巴推出“淘宝问问”等。
• 算力需求增加：随着大模型训练和应用的推广，对GPU、AI服务器、算力租赁、IDC等算力相关业务的需求不断上升，相关公司有望受益。

2. 游戏行业迎来业绩增长拐点

• 新品上线：三季报将披露完毕，头部厂商新品上线加快，如恺英网络《石器时代》、盛天网络《潮灵王国：起源》、星辉娱乐《冒险岛：联盟的意志》等。
• 版号发放：10月新一批游戏版号发放，为游戏行业注入信心，预计2023Q4至2024年上半年将迎来业绩增速拐点。
• AI与MR应用：游戏作为多模态内容的集合体，将更受益于AI和MR技术的提升，带来内容、玩法、社交属性的增强，从而提升商业化能力。
• 重点推荐公司：盛天网络、神州泰岳、吉比特、网易-S、腾讯控股、心动公司、创梦天地、姚记科技、完美世界，受益标的包括星辉娱乐、恺英网络、掌趣科技、汤姆猫、宝通科技、巨人网络、三七互娱等。

关键信息

行业数据综述

• 游戏：《王者荣耀》在iOS免费榜和畅销榜均排名第一位。
• 影视：电影《河边的错误》以1.08亿票房获得周票房冠军。
• 网播剧：《田耕纪》《为有暗香来》《问心》等剧集表现稳定。
• 网播综艺：腾讯综艺《令人心动的 offer第五季》《现在就出发》占据前二。
• 台播剧：《梅花红桃》表现亮眼，市占率高达13%。
• 台播综艺：湖南卫视综艺表现突出，市占率领先。

行业新闻综述

• 双十一战报：抖音、拼多多在双十一期间表现强劲，GMV和用户增长显著。
• 版号发放：10月国产游戏版号发放，三七互娱与华为深化合作，进一步推动游戏产业发展。
• 电竞世界杯：沙特宣布2024年举办电竞世界杯，吸引全球关注。
• 大模型进展：多家大模型厂商发布新版本，如科大讯飞、腾讯、商汤科技、智谱AI等，AI技术在多个领域实现突破。
• 合作与投资：长城汽车与科大讯飞合作推出“长城汽车知识大脑”，三七互娱与华为云合作提升技术竞争力。

三季报数据

• 智度股份：Q3收入8.40亿元，同比增速8.97%，净利润0.76亿元，净利润同比增速89.15%。
• 分众传媒：Q3收入31.58亿元，同比增速25.44%，净利润13.71亿元，净利润同比增速88.48%。
• 光线传媒：Q3收入3.35亿元，同比增速227.52%，净利润1.66亿元，净利润同比增速267.84%。
• 三六五网：Q3收入0.47亿元，同比增速-29.69%，净利润-0.05亿元，净利润同比增速-216.70%。
• 世纪天鸿：Q3收入2.19亿元，同比增速22.81%，净利润0.24亿元，净利润同比增速19.65%。
• 值得买：Q3收入2.82亿元，同比增速34.96%，净利润-0.14亿元，净利润同比增速-331.13%。

板块行情综述

• A股传媒板块：2023年第43周表现弱于深证成指、创业板指、沪深300，但强于上证综指。
• 个股表现：紫天科技周涨幅第一，吉比特周跌幅第一。
• 美股表现：极光周涨幅最大，孩之宝跌幅最大。
• 港股表现：电视广播周涨幅最大，睿见教育周跌幅最大。

风险提示

• AI应用商业化进展不及预期：AI技术在实际应用中可能面临落地困难，影响整体收益。
• 新游戏上线推迟或流水不及预期：新品上线延迟或市场表现不佳可能影响业绩增长。
• 行业竞争加剧：随着AI和MR技术的普及，行业竞争可能进一步加剧。

重点受益标的

• 游戏：盛天网络、星辉娱乐、恺英网络、掌趣科技、汤姆猫、宝通科技、巨人网络、三七互娱。
• 电商：值得买、返利科技、阿里巴巴-SW。
• 教育：世纪天鸿、南方传媒、皖新传媒、盛通股份。
• IP开发：奥飞娱乐、阅文集团、云音乐、芒果超媒。
• 影视：华策影视、捷成股份、中视传媒、国旅联合、祥源文旅、浙数文化。

总结

2023年10月，传媒行业在AI技术、游戏、影视及IP开发、电商等多个领域展现出积极的发展趋势。大模型的持续升级为AI应用商业化提供了坚实基础，而游戏行业在版号发放和新品上线的推动下，预计将迎来业绩增长拐点。同时，电商和教育领域也在AI技术的支持下不断拓展市场。投资者应重点关注相关领域的受益标的，并留意AI和MR技术带来的潜在投资机会。