【计算机】行业周报：英伟达业绩超预期，关注算力需求_26页_552kb

2023年5月29日计算机行业周报总结

1. 市场表现

• 计算机板块本周下跌11.2%，沪深300指数下跌2.37%。
• 电力及公用事业行业涨幅最大（0.50%），煤炭行业跌幅最显著（-6.46%）。
• 通用计算机设备板块涨幅最高（3.67%），产业互联网信息服务板块跌幅最小（-1.28%）。

2. 行业动态

• 英伟达业绩超预期：2023年Q1营收428亿美元，同比增长14%，环比增长18%。AI大模型推动GPU需求增长，数据中心算力建设成为核心增长点。
• AI+司法应用加速：AI工具已应用于合同审核、法律研究、案件预测等场景，海外案例包括Harvey、CoCounsel，国内则关注“AI+法院”相关企业（如金桥信息）。
• 智算中心与算力需求：国内智能算力规模2022年达268EFLOPS，预计2025年年复合增长率超523%。“东数西算”工程推动智算中心建设，带动AI及相关产业倍速增长。
• IDC行业复苏：2024年IDC市场规模预计达6123亿元，2022-2024年复合增速159%。建议关注数据港等IDC龙头。
• 数字人民币试点推进：江苏启动全域试点，预期带动消费场景应用，建议关注拉卡拉、新国都等企业。
• 网络安全与商密需求：政策推动密码法实施及密改需求，商用密码行业规模目标2025年超1500亿元。重点跟踪吉大正元、格尔软件、三未信安等。
• 数字经济政策催化：“数据二十条”激活数据要素价值，2023年疫情缓解及政策宽松将加速行业发展。

3. 公司动态

• 赛意信息：股东捐赠4.19%股份，用于公益及战略发展。
• 嘉和美康：募投项目延期一年，聚焦电子病历及数据中心升级。
• 安恒信息：回购股份用于员工激励，资金总额0.5-1亿元。
• 德赛西威：设立子公司推进汽车电子项目，注册资本5亿元。
• 光庭信息：完成2022年度权益分派，每10股派2元。
• 格尔软件：购买上海G60产业基地房产，升级总部设施。
• 拉卡拉：实施第二期股权激励计划，授予2.34亿股。
• 彩讯股份：参股澜天信创基金，助力信创生态发展。
• 数据港：2022年权益分派每10股派0.44元，转增股本4股。
• 金桥信息：获工信部等机构推荐，聚焦AI+法律场景。

4. 投资策略

• AI与算力：英伟达、浪潮信息、中科曙光等算力与AI相关企业受益于大模型需求增长，推荐关注其技术布局与行业应用。
• 数据中心与IDC：政策支持下，数据港、浪潮信息等IDC服务商迎来发展机遇。
• 数字人民币：拉卡拉、新国都等企业有望受益于支付场景创新与消费带动。
• 商用密码：吉大正元、格尔软件等密码技术厂商在数据安全需求下具备增长潜力。
• 国资云：深桑达A、彩讯股份等企业将受益于国企IT上云及数字治理需求。
• AIGC与大模型：科大讯飞、拓尔思、昆仑万维等核心算法及大模型企业具备技术优势。

5. 风险提示

• 宏观经济波动、疫情反复、市场竞争加剧、政策落地不及预期及公司战略执行不确定性可能影响行业发展与投资回报。

6. 重点关注公司

• 算力与AI：浪潮信息、中科曙光、数据港、金桥信息。
• 大模型与算法：科大讯飞、拓尔思、昆仑万维。
• 数字人民币：拉卡拉、新国都。
• 网络安全与商密：吉大正元、格尔软件、三未信安。
• 国资云与信创：深桑达A、彩讯股份。

7. 行业趋势

• 人工智能、数据要素化及国产替代成为核心驱动力，政策与市场需求双重推动下，数字经济及AI产业链企业有望迎来新一轮增长周期。