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保利物业（06049）2024年中期业绩简评

关键业绩数据

2024上半年营收787.1亿元，同比增长102%；归母净利润84.6亿元，同比增长108%；每股收益1.54元，同比增长114%。毛利率20.46%，较去年同期下降0.71个百分点。

经营亮点

• 管理规模持续扩大：合约面积达950亿平，同比增长128%；在管面积757亿平，同比增长164%。
• 第三方业务比重提升：第三方合约面积占比达63.2%，同比提升1.5个百分点。
• 新拓项目质量提升：单年合同金额超100亿元第三方项目数量增加，核心经济带项目占比达77.0%。
• 非住宅物业占比增加：非住物业在管面积占比较去年同期提升至60.5%。

战略分析

公司实施"高质拓展"策略，第三方及公服业务增速放缓，反映出对质量的重视。住宅物业管理费持续稳定增长，单月费率达到23.3元/平。

投资建议

维持"买入"评级，调整2024-2026年归母净利润预测至152.7亿、183.9亿、203.1亿元。建议关注公司精益管理策略下长期增长潜力。

风险提示

业务拓展速度、政策环境变化等因素可能影响业绩表现。

以上数据仅供参考，投资决策请结合自身情况并咨询专业投资顾问。