20230517-东吴证券-迈为股份-300751.SZ-华晟7.8GW大订单落地_设备龙头维持高份额_8页_762kb

迈为股份作为光伏设备龙头企业，在HJT电池技术领域保持着高市场份额。报告显示，公司中标华晟78GW大订单，订单体量约140-170亿元，受益于HJT电池加速扩产。华晟作为HJT龙头电池厂，正在多基地推进产能建设，目前已投产53GW，预计2023年出货量达4GW。

HJT产业化进展顺利，成本降幅显著，预计未来总成本降至048元/W，设备投资成本有望降至3-35亿元/GW，推动大厂在2024年开始规模扩产。迈为的设备优势和技术迭代，如硅片薄片化、银包铜等，预计支撑其80%的市场份额维持。

财务上，东吴证券维持2023-2025年归母净利润预测为1309亿元、1940亿元、2941亿元，当前股价PE为36倍、24倍、16倍，维持“买入”评级。风险包括HJT扩产不及预期和新品拓展缓慢。

此总结基于报告内容，焦点在公司点评、市场份额、产业化进展、技术和财务预测上。