20151228-兴业证券-投资者A股市场行为周报_融资余额上周重上1.2万亿_12页_1mb

报告摘要

文档总结

核心内容概述

本报告总结了2015年12月A股市场的主要投资者行为，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者及海外投资者的动态变化。报告通过多个数据图表和具体数据，分析了各板块和行业的资金流动情况，以及市场参与者对市场的态度和行为。

主要观点

产业资本增减持行为

2015年12月至今，产业资本净增持金额为518亿元，较11月的244亿元有明显增长。
减持金额为47亿元，较11月的13亿元有所上升。
12月产业资本增持公司数量为47家，此前两周分别为36家和45家。
主板产业资本增持金额环比涨幅最高。
地产、银行和医药行业因保险举牌影响，净增持金额较高。

融资融券行为

截至2015年12月25日，融资融券余额为1.211万亿元，相比12月18日上升3.11%。
融资余额为1.208万亿元，环比上升3.13%，占自由流通市值比例从5.49%升至5.57%。
融资买入额占成交金额比例上升至11.5%，较前一周的10.8%有所提升。
各板块融资余额占比分别为：主板7.7%，中小板10.2%，创业板11.6%。
各板块融资买入占比分别为：主板21.5%，中小板21.4%，创业板25%。
融资余额变化幅度分别为：主板3.3%，中小板3.4%，创业板2.7%。

机构投资者

截至2015年12月，新成立偏股型基金份额为165亿份，11月为532亿份。
12月股票和混合型基金净值规模较11月上升2.24%。
2015Q3基金投资A股市值为1.4万亿元，较2015Q2下降28%。
信托投资股票和基金金额为1.2万亿元，占整体资金信托余额的8.3%，较2015Q2下降29%。
保险投资股票和基金金额为1.49万亿元，占整体保险资金运用余额的14.02%，较9月有所提升。

个人投资者

截至12月18日，证券市场交易结算资金日平均余额为2.1664万亿元，环比上升5.92%。
11月个人投资者中的中户和大户数量继续回升，持股市值在不同区间的户数分别上升7%、8.6%、11.4%和12.7%。

海外投资者（沪股通）

沪股通在12月21日至25日期间连续三日净流出，合计流出8.33亿元。
12月28日周一净流入0.35亿元。
沪股通总投资额度为3000亿元，目前可用余额为1807亿元。
沪股通十大成交活跃股中，贵州茅台、中国平安、伊利股份等个股受到关注。

关键信息汇总

投资者类型	关键信息
产业资本	12月增持518亿元，减持47亿元；主板增持金额环比涨幅最高；地产、银行和医药行业净增持较多。
融资融券	融资余额上升3.13%，占自由流通市值比例微升；融资买入额占比上升至11.5%。
机构投资者	偏股型基金新成立份额下降；基金投资A股市值下降28%；信托和保险资金投资股票和基金金额下降，但保险资金占比提升。
个人投资者	中户和大户数量回升；持股市值在不同区间的户数增长显著。
海外投资者	沪股通连续三日净流出，但周一出现净流入；主要活跃股包括贵州茅台、中国平安、伊利股份等。

行业与板块表现

融资余额占比最高的行业：综合、纺织服装、电子、商贸、轻工。
融资买入占比最高的行业：综合、通信、非银、电子、传媒。
融资余额增速最高的行业：食品饮料、建材、商贸、轻工、纺织服装。

投资评级说明

行业评级：以行业股票指数相对上证综指/深圳成指的表现为基准。
- 推荐：相对表现优于市场；
- 中性：相对表现与市场持平；
- 回避：相对表现弱于市场。
公司评级：以公司涨跌幅相对大盘为基准。
- 买入：相对大盘涨幅大于15%；
- 增持：相对大盘涨幅在5%～15%之间；
- 中性：相对大盘涨幅在-5%～5%之间；
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%。

联系方式

分析师：张忆东、吴峰、李彦霖、翁洒、周琳、张启尧、韩亦佳
联系方式：
- 周琳：021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn
- 机构销售经理：邓亚萍、罗龙飞、盛英君、杨忱、王政、冯诚、顾超、胡岩、王立维等
- 地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20层
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