20170620-兴业证券-投资者A股市场行为周报_4月保险投资股票和基金金额环比上升0.32__15页_1mb

投资者A股市场行为周报总结

核心内容

本报告总结了2017年6月16日前一周的A股市场行为，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者的行为分析。主要关注点包括增减持金额、融资融券活跃度、基金投资规模变化、保险资金配置、信托投资情况以及陆股通的交易动态。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 增持活跃度较高：截至6月18日，增持金额为68.91亿元，大于减持金额21.74亿元。
• 行业分布：
  • 大幅净减持行业：建筑、国防军工、交通运输。
  • 大幅净增持行业：电子元器件、房地产、电力及公用事业。
• 公司数量变化：上周减持公司数为21家，增持公司数为39家，较前两周有所波动。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额：截至6月16日，融资融券余额为8698亿元，相比6月9日上升0.54%。
• 融资余额：融资余额为8656亿元，占自由流通市值的比例从4.2%上升至4.24%。
• 融资买入比例：6月12日至6月16日，日均融资买入额占成交金额的比例为8.4%，与5月29日至6月2日保持一致。
• 融资买入与余额增速：
  • 主板：17.1%、0.62%
  • 中小板：18.8%、0.42%
  • 创业板：23.5%、0.33%
• 行业分布：
  • 融资余额占比前五的行业：综合、传媒、轻工制造、有色金属、计算机。
  • 融资余额占整体A股自由流通市值前五的行业：综合、有色金属、国防军工、商业贸易、传媒。
  • 融资买入占比前五的行业：通信、传媒、轻工制造、综合、采掘钢。
  • 融资余额增幅前五的行业：食品饮料、家用电器、非银金融、汽车、轻工制造。

3. 机构投资者

• 新成立偏股型基金：6月新成立偏股型基金份额为121.43亿份，5月为142.35亿份。
• 基金净值规模：6月股票和混合型基金合计净值规模相比5月上升0.39%。
• 基金持股市值：一季度基金持股市值为1.77万亿元，较2016Q4上升6.84%。
• 基金持股市值占比：
  • 占总市值比例：3.05%
  • 占流通市值比例：4.32%
  • 较2016Q4分别上升0.01和0.06个百分点。

4. 证券投资类私募

• 私募家数与规模：截至5月，证券投资类私募家数达7696家，管理规模为2.35万亿元。
• 占比情况：占整个私募基金家数的40.27%，占管理规模的25.45%。
• 管理规模变化：5月私募管理规模相比4月下降2.2%。

5. 保险资金投资

• 投资金额：截至4月，保险投资股票和基金金额为1.80万亿元，相比3月上升0.32%。
• 占比情况：占整体保险资金运用余额的12.7%。
• 投资趋势：相比3月有所下降。

6. 信托投资

• 投资金额：截至3月，信托投资股票和基金金额为9778亿元，占整体资金信托余额的5.24%。
• 投资趋势：相比上季度小幅上升8%。

7. 个人投资者

• 余额宝情绪指数：截至6月16日，5日均值为1065，相比6月2日上升13.71%。
• 证券市场资金：日平均余额为1.25万亿元，相比上一周下降2.4%。
• 资金流动：6月12日至16日，银证转账净流出677亿元，证券市场结算资金余额减少414亿元，净流出股市规模为263亿元。

8. 海外投资者（陆股通）

• 沪股通净流出：6月12日至16日，沪股通5个交易日中有3个交易日净流出，合计净流出0.35亿元。
• 深股通净流入：5个交易日中有1个交易日净流出，合计净流入18.95亿元。
• 陆股通持仓分布：
  • 占标的自由流通市值比例：主板2.23%、中小板1.29%、创业板0.55%。
  • 占整体A股自由流通市值比例：主板1.91%、中小板0.98%、创业板0.36%。
• 行业分布：
  • 占标的自由流通市值前五行业：食品饮料、家用电器、休闲服务、汽车、交通运输。
  • 占整体A股自由流通市值前五行业：食品饮料、家用电器、交通运输、休闲服务、汽车。
  • 买入占比前五行业：休闲服务、家用电器、非银金融、汽车、计算机。
  • 余额增幅前五行业：电气设备、综合、农林牧渔、有色金属、非银金融。

关键信息

• 市场情绪：余额宝情绪指数上升，显示个人投资者情绪有所改善。
• 资金流动：证券市场资金净流出股市，但融资融券净流入53亿元。
• 行业偏好：电子元器件、房地产、电力及公用事业为净增持行业；建筑、国防军工、交通运输为净减持行业。
• 外资动态：沪股通净流出，深股通净流入，显示海外投资者对A股市场的分化态度。
• 私募及基金动态：证券投资类私募管理规模小幅下降，基金持股市值上升。

数据来源

• Wind：提供市场数据和分析。
• 兴业证券研究所：发布相关报告及研究数据。

投资评级说明

• 行业评级：根据12个月内行业股票指数相对上证综指/深圳成指的表现，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：根据相对大盘涨幅分为买入、增持、中性、减持。

法律声明

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