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万和财富早班车总结

一、核心内容

2026年6月25日的万和财富早班车主要涵盖了国内金融市场动态、宏观消息、行业最新动态、上市公司聚焦以及市场回顾与展望等内容，为投资者提供了全面的市场分析和投资建议。

二、主要观点

1. 国内金融市场

• 股指期货：上证当月连续、沪深当月连续、恒生期货指数分别上涨0.55%、0.50%、0.27%，显示出市场整体偏强走势。
• 主要股指：上证指数收盘4110.81，涨0.11%；深证成指收盘16051.32，涨1.24%；创业板指收盘4251.42，涨1.41%。

2. 宏观消息汇总

• 5G手机出货量：中国信通院数据显示，5月份5G手机出货量达2622.4万部，同比增长23.8%，占同期手机出货量的94.9%。
• 通信基础设施：工信部强调要保持适度超前，加强新一代通信网和算力网的规划建设。
• 电动汽车充电基础设施：国家能源局数据显示，截至5月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达2249.7万个，同比增长44.9%。

3. 行业最新动态

• AI算力需求：对位芳纶步入高景气周期，相关个股如泰和新材、中化国际值得关注。
• 先进封装：台积电代工或全面涨价，推动半导体产业链景气度提升，相关个股如盛合晶微、通富微电受益。
• 折叠屏iPhone：首款折叠屏iPhone落地预期升温，产业链公司如荣旗科技、联得装备有望受益。

4. 上市公司聚焦

• 博敏电子：与华工科技合作，加强光模块PCB和陶瓷基板布局。
• 高测股份：12寸硅基半导体切片机迎来订单放量，已获得头部客户批量订单。
• 兴森科技：拟定增募资不超过39亿元，用于高阶mSAP基板智能制造项目。
• 芯联集成：签署增资协议，计划投资约200亿元用于12英寸车规级数模混合芯片制造项目。

三、市场回顾及展望

1. 市场表现

• 6月24日（周三）：市场全天低开高走，深成指、创业板指涨幅均超1%，科创50指数上涨3.82%，再创历史新高。
• 成交额：沪深两市成交额为3.28万亿元，较上个交易日缩量1564亿元。
• 热点板块：市场热点再次聚焦于AI硬件端，但全市场超4000股下跌，显示市场情绪仍偏谨慎。

2. 板块异动

• 利空传闻澄清：PCB、光通信等算力硬件股全线反弹，中国巨石、中材科技、永鼎股份、剑桥科技涨停。
• 半导体产业链：受台积电涨价预期影响，先进封装、存储芯片方向领涨，兆易创新、长电科技、雅克科技、太极实业涨停。
• 锂矿概念：集体反弹，盛新锂能、永杉锂业、融捷股份涨停。
• 创新药概念：延续反弹趋势，凯莱英、千红制药、海南海药涨停。
• 下跌板块：影视板块全天低迷，中国电影跌停。

3. 技术面分析

• 指数走势：沪指盘中回踩4075点支撑位获得资金承接，站稳短期30日均线支撑。
• 短期趋势：短期指数或将在4070-4140点区间反复震荡，后续需放量突破均线压力，以重启新一轮上行节奏。

四、投资建议

• 关注AI硬件端：AI算力需求持续传导，相关产业链公司如泰和新材、盛合晶微、荣旗科技等具备投资潜力。
• 关注半导体产业链：台积电涨价预期推动先进封装、存储芯片板块上涨，相关个股如盛合晶微、通富微电、兆易创新等值得关注。
• 关注新能源领域：5G手机出货量和电动汽车充电基础设施增长显著，相关行业具备长期发展动力。
• 注意市场风险：尽管部分板块反弹，但市场整体仍存在分化，需警惕如影视板块等弱势板块的下跌风险。

五、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容和意见仅供参考，不构成对所述证券买卖的出价或征价。
• 投资者应自行判断并承担投资风险。

投资顾问：袁鹏
执业资格号：S0380619070003