20190708-川财证券-食品饮料行业6月线上数据分析专题：白酒销售额持续增长，保健品销量短期承压_12页_1mb

食品饮料行业6月线上数据分析总结

核心内容概述

2019年6月，食品饮料行业线上销售数据整体表现良好，其中白酒和啤酒板块增长显著，保健品行业虽保持增长，但部分品牌面临销量增速承压的挑战。整体来看，市场集中度在提升，企业通过多种策略应对市场变化。

白酒行业分析

主要观点

• 销售额持续增长，集中度上升：6月阿里渠道白酒销售额达4.38亿元，同比增长64.89%，销售量增长40.73%，均价增长17.17%。市场集中度显著提升，CR3市占率达39.31%，较去年同期提升6.62个百分点。
• 高端酒表现突出：贵州茅台、五粮液、泸州老窖销售额分别为10007.48万元、4151.55万元、2848.31万元，同比增长240.81%、23.78%、96.39%。其中，茅台线上销售额增长明显，且在淡季期间放量以平抑终端价格。
• 价格管控策略：茅台在6月底至中秋节期间通过直营渠道释放供货，有助于缓解供给紧张和一批价持续上涨的问题。
• 单品销售情况：茅台系列产品占据线上销售前列，如“贵州茅台新飞天53度500ml”、“品味舍得52度500ml*6瓶”等，显示其品牌影响力和消费者认可度。

啤酒行业分析

主要观点

• 销量增速高于均价增速：6月阿里渠道啤酒销售额为2.22亿元，同比增长27.57%，销售量增长16.24%，均价增长9.74%。销量增长成为推动销售额提升的主要动力。
• 青岛啤酒表现优秀：青岛啤酒销售额同比增长95.22%，市占率从11.17%提升至17.09%，成为行业龙头。天猫618期间其销售额同比增长338%，双11期间增长4.2倍，显示其旺季表现稳定。
• 产品结构优化：经典、1903等中高档产品保持较高增速，反映消费升级趋势。
• 市场集中度提升：青岛啤酒市占率显著提升，而其他品牌如燕京、哈尔滨、重庆啤酒市占率略有下滑，说明市场正向头部集中。

保健品行业分析

主要观点

• 行业竞争加剧，销量增速短期承压：6月阿里渠道保健品大类销售额为20.49亿元，同比增长15.67%，但销售量同比持平，均价增长15.67%。整体呈现稳定增长趋势，但部分品牌面临压力。
• 主要品牌表现：汤臣倍健市占率提升至6.99%，位居行业第一；Muscletech、修正市占率略有提升；Swisse市占率下滑0.43个百分点。
• 特殊用途膳食食品增长显著：该类产品销售额同比增长44.81%，显示其在细分市场中的重要性。
• 产品热销情况：汤臣倍健的维生素C片、蛋白粉、胶原蛋白口服液等产品销量高，销售额表现突出，反映消费者对健康产品的需求上升。

关键信息

• 白酒：整体销售额增长显著，高端酒表现强劲，市场集中度提升，茅台放量以稳定终端价格。
• 啤酒：销量增速高于均价增速，青岛啤酒表现优异，市场集中度提升。
• 保健品：行业整体增长稳定，但部分品牌销量增速承压，汤臣倍健市占率提升显著，特殊用途膳食食品增长快。
• 风险提示：宏观经济增长低于预期、原材料价格波动风险。

行业趋势与策略

• 白酒行业：高端酒持续受追捧，价格管控策略有效，市场集中度上升，企业通过线上渠道加强品牌影响力。
• 啤酒行业：产品结构升级、销量增长推动销售额提升，头部品牌优势明显，行业集中度提升趋势明显。
• 保健品行业：消费升级推动需求，品牌竞争加剧，线上销售表现分化，部分品牌通过产品创新和市场策略实现增长。

总结

食品饮料行业6月线上销售数据整体向好，白酒和啤酒板块表现突出，保健品行业保持稳定增长。市场集中度在提升，头部企业通过策略调整和产品优化增强市场竞争力。行业面临宏观经济和原材料价格波动等风险，需持续关注。