20210430-川财证券-高端制造_科技行业物联网周报_首个5G+AI边缘计算路侧融合网关发布_21页

物联网行业周报（20210430）总结

核心内容概述

本报告为川财证券发布的物联网行业周报，主要分析了当前A股市场中物联网板块的表现、行业发展趋势、投资逻辑以及重点推荐的标的。同时，报告还涉及行业动态、市场表现、产业链分层及未来发展方向等内容。

主要观点

1. 市场表现

• 本周A股主要指数下跌，物联网板块整体表现不佳，Wind物联网指数下跌4.88%。
• 涨跌幅排名前三的Wind三级行业指数为：海运III（+7.77%）、生物科技III（+7.30%）、医疗保健设备与用品III（+5.13%）。
• 涨跌幅排名后三的Wind三级行业指数为：办公电子设备III（-10.24%）、互联网软件与服务III（-6.06%）、多元金融服务（-5.12%）。
• 物联网板块内个股跌多涨少，周涨幅前五为士兰微（+24.86%）、三星医疗（+12.90%）、剑桥医疗（+11.64%）、兆易创新（+10.37%）、汇川技术（+9.34%）；跌幅前五为合众思壮（-21.07%）、光一科技（-19.79%）、亚太股份（-17.14%）、华力创通（-16.26%）、天泽信息（-15.63%）。

2. 行业发展趋势

• 全球正处于新一轮科技革命和产业变革中，数字经济时代以万物互联、数据驱动、平台支撑、智能主导为主要特征。
• 2020年政府工作报告提出“两新一重”建设，其中“新基建”具有鲜明的科技特征，包括5G基站、大数据中心、人工智能、工业互联网等数字基础设施。
• 物联网行业目前处于基础设施构建启动的第一阶段，感知、传输和硬件制造是投资重点。

3. 投资逻辑与建议

• 感知层：重点关注传感器和MCU板块，相关标的包括士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技等。
• 传输层：关注运营商NB-IoT和5G无线网络资本开支对无线设备的拉动，相关标的包括移为通信、日海智能、广和通、中兴通讯、东信和平等。
• 平台与应用层：重点推荐工业互联网和车联网板块，相关标的包括宝信软件、用友网络、国电南瑞、岷江水电等。
• 报告建议下周立足防守反击，适度增加前期调整较多的科技板块配置，关注基本面良好、估值合理的超跌个股。

4. 行业动态

• 中国电信发布5G医疗边缘云能力：结合MEC和UPF技术，提供低时延、高安全的医疗云服务，已在华山医院部署智慧查房机器人。
• 中信科移动发布全球首款5G+AI边缘计算路侧融合网关：集成多源传感器和AI算法，支持5G车路协同，推动智慧交通发展。

关键信息

物联网的三大特性

1. 全面感知：通过传感器获取各类数据。
2. 可靠传递：依托互联网和移动通信网络实现数据传输。
3. 智能控制和数据融合：利用云计算和大数据进行智能处理和分析。

物联网的三层架构

1. 感知层：负责数据采集，包括传感器、芯片、MCU等。
2. 网络层：负责数据传输，包括通信模组、5G网络等。
3. 应用层：基于平台进行数据处理和应用，包括工业互联网、智慧城市等。

物联网行业应用

• 消费物联网：聚焦智能家居、可穿戴设备、智能医疗等。
• 产业物联网：推动工业智能化，如智能制造、预测性维护等。
• 智慧城市物联网：基于城市公共服务和管理需求，构建智慧能源、智慧交通、智慧水利等系统。

风险提示

• 技术开发进度低于预期。
• 应用落地商用进度低于预期。
• 网络信息安全风险。
• 自动驾驶渗透率增长不及预期。
• 芯片产能供需失调风险。

投资建议

• 重点配置MCU、通信模组、工业互联网和车联网板块。
• 关注基本面良好、估值合理的超跌个股。
• 适度布局前期调整较多的科技板块，如半导体、面板、LED等。
• 长期看好物联网行业5-10年的发展前景，短期以防御性策略为主。

附：相关标的

• 感知层：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技。
• 传输层：中兴通讯、东信和平、移为通信、移远通信、广和通、武汉凡谷、大富科技。
• 平台与应用层：宝信软件、用友网络、国电南瑞、岷江水电、中国联通、中国移动、宜通世纪。

结论

本报告强调物联网作为数字经济时代的关键基础设施，其发展前景广阔，尤其在工业互联网、泛在电力物联网和消费类应用领域。尽管短期市场波动较大，但长期来看，物联网行业仍具有较高的投资价值。建议投资者关注具备技术优势和增长潜力的细分领域，合理配置资源，把握行业发展的长期机遇。