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物联网行业周报总结（20210730）

核心内容概述

本周A股主要指数大幅下行，但物联网板块表现较好，整体涨幅1.35%，跑赢上证综指和创业板综。MCU和泛在电力物联网相关个股涨幅居前，而MCU和泛在电力物联网板块个股跌幅居前。

物联网作为数字经济时代的重要组成部分，具备全面感知、可靠传递、智能控制和数据融合三大特性。其理论架构分为感知层、网络层和应用层，分别承担数据采集、数据传输和数据处理与应用的功能。

当前中国物联网正处于基础设施构建启动的第一阶段，感知、传输和硬件制造是产业链投资的重心。感知层涉及传感器和MCU，传输层关注NB-IoT和5G无线网络，平台和应用层则聚焦工业互联网和车联网等应用场景。

主要观点

1. 物联网行业前景

• 我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展。
• 投资应关注实施和落地节奏，以及投资的确定性。

2. 市场表现分析

• 主要指数表现：上证指数下跌4.31%，沪深300下跌5.46%，创业板综下跌0.32%，中证1000下跌1.59%。
• 物联网指数表现：Wind物联网指数上涨1.35%，跑赢上证综指5.66个百分点，跑赢创业板综1.67个百分点。
• 行业涨跌幅排名：
  • 涨幅前三：半导体产品与半导体设备指数（+5.20%）、通信设备Ⅲ指数（+4.75%）、电气设备指数（+2.33%）。
  • 跌幅前三：饮料指数（-15.35%）、酒店、餐馆与休闲Ⅲ指数（-13.10%）、办公电子设备Ⅲ指数（-10.91%）。

3. 物联网板块个股表现

• 涨幅前十个股：

  1. 闻泰科技（+23.61%）
  2. 赛意信息（+22.62%）
  3. 映翰通（+21.80%）
  4. 兆易创新（+17.37%）
  5. 四方股份（+16.89%）
  6. 安科瑞（+16.82%）
  7. 科陆电子（+15.00%）
  8. 机器人（+14.96%）
  9. 国电南瑞（+14.04%）
  10. 汉威科技（+13.12%）

• 跌幅前十个股：

  1. 飞利信（-14.46%）
  2. 高新兴（-14.34%）
  3. 东华测试（-13.67%）
  4. 兴民智通（-11.42%）
  5. 恒华科技（-11.37%）
  6. 三星医疗（-11.28%）
  7. 启明信息（-10.89%）
  8. 东土科技（-10.67%）
  9. 广联达（-10.19%）
  10. 鸿泉物联（-9.98%）

4. 行业动态

• 小米手机出货量暴增85.3%：首次跻身全球智能手机出货量前二，市场份额达16.8%。
• 华为智慧屏V75 Super：搭载HarmonyOS 2，采用鸿鹄SuperMiniLED技术，带来全方位Super体验，售价24999元，8月12日上市。

5. 投资建议

• 短期策略：下周应以防守为主，关注2020年业绩超预期且2021年基本面改善的子行业。
• 重点配置：MiniLED芯片、车联网、国产工业软件等。
• 相关标的：
  • 感知层：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技。
  • 平台和应用层：宝信软件、用友网络、国电南瑞、岷江水电、金智科技、海兴电力。

关键信息

• 物联网是互联网的延伸，具备全面感知、可靠传递、智能控制和数据融合三大特性。
• 物联网三层架构包括感知层、网络层和应用层，其中应用层和平台层贡献最大附加值。
• 当前中国物联网处于基础设施构建的第一阶段，投资应聚焦于感知、传输和硬件制造。
• 国家电网推动的泛在电力物联网，将电力用户、设备、供应商等连接起来，以数据驱动电网业务升级。
• 新能源和半导体板块继续分化，部分个股仍大幅拉升，但高位放量可能预示风险。
• 投资者应关注增长与估值匹配，控制仓位，防范系统性风险。

风险提示

• 技术开发进度低于预期。
• 应用落地商用进度不及预期。
• 网络信息安全风险。
• 自动驾驶渗透率增长不及预期。
• 芯片产能供需失调风险。