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物联网行业周报总结（20210327）

核心内容概述

本周A股主要指数出现大幅下行，但物联网板块表现较好，整体涨幅超过市场平均水平。物联网作为新一轮科技革命和产业变革的重要组成部分，正逐步成为推动数字经济发展的关键基础设施。2020年政府工作报告提出的“两新一重”建设中，新型基础设施建设被赋予了更高的科技属性，包括5G、大数据中心、人工智能、工业互联网等。物联网的三层架构（感知层、网络层、应用层）正在逐步完善，其中感知层和传输层的硬件基础设施成为当前投资的重点。

主要观点

• 市场表现：本周物联网板块整体上涨，Wind物联网指数上涨2.07%，跑赢主要指数。涨幅居前的个股多集中在泛在电力物联网和射频模组板块，跌幅居前的则主要集中在通信模块和MCU板块。
• 行业发展阶段：中国物联网正处于基础设施构建的第一阶段，感知、传输和硬件制造是当前产业链投资的重心。随着5G和NB-IoT的快速发展，连接层的硬件需求持续增长。
• 投资逻辑：建议重点关注感知层的传感器和MCU、传输层的射频模组和通信模组、平台和应用层的工业互联网和车联网。同时，建议关注基本面良好、超跌的科技板块，特别是MCU、通信模组、工业互联网和车联网。
• 行业应用：物联网在工业、能源、交通、医疗等领域均有广泛应用，其中工业互联网和泛在电力物联网是当前重点布局方向。行业应用推动了物联网技术的深入发展和落地。
• 未来展望：随着政策支持和技术进步，自动驾驶和6G技术将成为未来重点发展方向。自动驾驶在限定场景下（如无人卡车、无人巴士）具有更强的商业化潜力，而6G技术则以“智能、融合、绿色、可信”为愿景，推动新一代通信网络的发展。

关键信息

物联网的三大特性

1. 全面感知：通过各类传感器实现对物理世界的全面感知。
2. 可靠传递：基于互联网和移动网络，实现数据的高效传递。
3. 智能控制和数据融合：通过云计算、大数据等技术实现数据处理和智能控制。

物联网的三层架构

1. 感知层：负责数据采集，包括传感器、芯片、MCU等。
2. 网络层：负责数据传输，包括通信模组、通信网络等。
3. 应用层：实现数据的智能处理和应用，包括云平台、操作系统、终端应用等。

投资标的

• 感知层：士兰微、歌尔股份、中颖电子、耐威科技、汉威科技等。
• 传输层：硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微等。
• 平台和应用层：宝信软件、用友网络、国电南瑞、岷江水电、三川智慧、新天科技等。

行业动态

• 自动驾驶：自动驾驶赛道持续吸引大量资本，尤其是限定场景下的自动驾驶应用（如无人卡车、无人巴士）。
• 6G愿景：中国联通发布了6G白皮书，提出“智能、融合、绿色、可信”的愿景，并在关键技术研究和产业合作方面持续发力。

风险提示

• 自动驾驶渗透率增长不及预期。
• 芯片产能供需失调。
• 网络信息安全风险。

市场表现

• 上证综指上涨0.40%，沪深300上涨0.62%，创业板综上涨1.91%。
• Wind物联网指数上涨2.07%，板块整体跑赢大盘。

本周涨幅与跌幅前十个股

涨幅前十

1. 安科瑞：+18.52%
2. 鸿泉物联：+15.86%
3. 赛意信息：+15.69%
4. 奥普光电：+15.07%
5. 天喻信息：+14.80%
6. 绿盟科技：+13.11%
7. 恒宝股份：+11.33%
8. 深信服：+11.16%
9. 中科创达：+10.88%
10. 三丰智能：+10.76%

跌幅前十

1. 中能电气：-11.52%
2. 大烨智能：-5.38%
3. 宇通客车：-4.42%
4. 友讯达：-4.40%
5. 安靠智电：-3.91%
6. 积成电子：-3.63%
7. 晓程科技：-3.62%
8. 高德红外：-3.61%
9. 美格智能：-3.35%
10. 四创电子：-3.23%

总结

本周物联网板块表现优于大盘，整体处于上涨趋势。随着“两新一重”政策的推进，物联网作为数字经济的关键基础设施，其在工业、能源、交通等领域的应用不断深化。当前投资重点应聚焦于感知层、传输层和平台层，尤其是传感器、MCU、射频模组、通信模组、工业互联网和车联网等方向。同时，自动驾驶和6G技术作为未来重点发展方向，展现出巨大的市场潜力和投资价值。建议投资者关注基本面良好、估值合理的标的，适当增加科技板块的配置。