20210423-川财证券-高端制造_科技行业物联网周报_河南正式认定首批三个工业互联网平台_20页_1mb

物联网行业周报总结（20210423）

核心内容概述

本报告由川财证券发布，主要分析了2021年4月第4周物联网行业的发展情况、投资逻辑、市场表现及行业动态。报告指出，全球正处在新一轮科技革命和产业变革之中，物联网作为数字经济时代的重要基础设施，正处于快速发展阶段。中国在“两新一重”政策支持下，物联网行业迎来了新的发展机遇。

主要观点

• 行业前景：我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，建议重点关注感知层、传输层、平台和应用层相关子行业。
• 投资逻辑：
  • 感知层：传感器和MCU是当前投资的重点，因其是物联网数据采集的核心。
  • 传输层：射频模组和通信模组是未来增长的关键，尤其关注NB-IoT和5G无线网络的发展。
  • 平台和应用层：工业互联网和车联网是具有确定性的投资方向，涉及云平台、数据分析、智能终端等。
• 市场表现：
  • 本周A股主要指数小幅上涨，但Wind物联网指数下跌1.48%。
  • 物联网板块涨跌分化明显，涨幅前五的个股主要集中在传感器和MCU相关领域，跌幅前五则涉及通信模块和E-SIM等板块。
• 政策支持：2020年政府工作报告提出重点支持“两新一重”建设，其中“新基建”包括数字基础设施和融合基础设施，为物联网行业带来长期利好。

关键信息

物联网行业特性

• 三大特性：全面感知、可靠传递、智能控制和数据融合。
• 三层架构：感知层、网络层、应用层，分别负责数据采集、数据传输和数据处理应用。
• 产业链价值分布：应用层和平台层贡献最大附加值（约35%），感知层（约20%）和传输层（较小）为支撑。

行业应用方向

• 消费物联网：聚焦智能家居、智能穿戴、车联网等场景。
• 产业物联网：以工业互联网为核心，推动制造业智能化升级。
• 智慧城市物联网：基于电力、交通、水利等基础设施，构建智慧化管理系统。

重点投资标的

市场动态

• 行业表现：本周Wind物联网指数下跌1.48%，跑输上证综指和创业板综。
• 板块涨跌幅：
  • 涨幅前五：合众思壮（+27.92%）、歌尔股份（+26.25%）、亚太股份（+23.79%）、星宇股份（+11.35%）、九洲电气（+10.73%）。
  • 跌幅前五：华闻集团（-27.11%）、万集科技（-15.28%）、移远通信（-14.34%）、移为通信（-13.61%）、皖通科技（-9.60%）。

行业动态

1. 中科院量子创新研究院：量子计算云平台上线新功能，包括“知识库”和“答疑解惑”板块，推动量子计算发展。
2. 河南省工业互联网平台：卫华集团、中信重工、天瑞集团信息科技公司被认定为首批工业互联网平台。

风险提示

• 技术开发进度低于预期；
• 应用落地商用进度低于预期；
• 网络信息安全风险；
• 自动驾驶渗透率增长不及预期；
• 芯片产能供需失调风险。

总结

本周物联网板块表现分化，建议投资者关注MCU、通信模组、工业互联网和车联网等子行业。在政策支持和技术进步的推动下，物联网行业正处于基础设施建设的初期阶段，未来5-10年具备较大发展潜力。投资者应关注基本面良好、估值合理的标的，适当增加科技板块配置，以实现防守反击策略。