20210528-川财证券-高端制造_科技行业物联网周报-首钢股份与腾讯云共同打造钢铁行业工业互联网平台_22页_1mb

物联网行业周报总结（20210528）

核心内容概述

本周物联网板块整体表现较好，Wind物联网指数上涨3.26%，跑赢上证综指0.02个百分点，但跑输创业板综0.67个百分点。板块内个股涨多跌少，涨幅前十的个股涨幅均在10%以上，跌幅前十的个股跌幅均在10%以内。

全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，数字技术如互联网、大数据、人工智能等正在向经济社会各领域全面渗透，推动全球进入以万物互联、数据驱动、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。2020年政府工作报告提出“两新一重”建设，其中“新基建”是重点，包括数字基础设施和融合基础设施。

主要观点

1. 物联网发展三阶段

• 第一阶段：硬件成本下降、功耗降低，连接数爆发，基础设施构建启动。
• 第二阶段：大数据和云计算技术应用，数据驱动型系统逐步形成。
• 第三阶段：人工智能和机器学习深度应用，实现真正的智能化管理。

2. 产业链分层与投资逻辑

物联网产业链分为四个层次：感知层、传输层、平台层、应用层。各层投资逻辑如下：

• 感知层：关注传感器和MCU，如士兰微、歌尔股份、中颖电子等。
• 传输层：关注NB-IoT和5G无线网络，如硕贝德、移为通信、广和通等。
• 平台层：关注云平台和操作系统，如宝信软件、用友网络等。
• 应用层：关注工业互联网和车联网，如三川智慧、新天科技、路畅科技等。

3. 物联网行业应用方向

• 消费物联网：聚焦智能家居、智能穿戴、车联网等。
• 产业物联网：推动工业智能化升级，如工业互联网平台、智能机器人、智能控制等。
• 智慧城市物联网：结合大数据和云计算，打造城市立体化信息采集系统，包括综合能源服务、智慧交通等。

4. 市场表现与板块分析

• 市场整体表现：本周上证指数上涨3.28%，沪深300上涨3.64%，中小板综上涨2.93%，创业板综上涨3.93%，中证1000上涨3.30%。
• 物联网板块表现：
  • 涨幅前三：射频模块（9.79%）、MCU（9.16%）、工业互联网（1.33%）。
  • 跌幅前三：车联网（2.60%）、其他板块。

5. 行业动态

• 首钢股份与腾讯云战略合作：双方将共建钢铁行业特色工业互联网平台，推动云计算、大数据、区块链等技术在产业链落地。
• 阿里巴巴发布新零售SaaS“翱象”：助力实体零售数智化升级，支持多渠道开店、私域流量运营，已覆盖近7500家门店。

关键信息

• 投资建议：建议近期关注感知层（传感器、MCU）、传输层（射频模组、通信模组）以及平台和应用层（工业互联网、车联网）的标的。
• 相关标的：
  • 感知层：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技。
  • 平台层：宝信软件、用友网络、国电南瑞、岷江水电。
  • 行业应用：工业互联网关注赛意信息、三晖电气、中颖电子等；泛在电力物联网关注金智科技、海兴电力等。
• 风险提示：
  • 技术开发进度低于预期。
  • 应用落地商用进度不及预期。
  • 网络信息安全风险。
  • 自动驾驶渗透率增长不及预期。
  • 芯片产能供需失调风险。

市场趋势与策略

• 短期市场风格：受资金偏好影响，大消费和新能源板块仍是重点，但需注意估值高位带来的风险。
• 中期策略：建议关注基本面良好、估值合理的超跌个股，尤其是MCU、通信模组、工业互联网和车联网板块。
• 情绪与资金流向：受人民币升值预期影响，北向资金大量流入核心资产，同时监管加强小市值股票炒作，资金回流大市值板块。

总结

本周物联网行业整体表现优于大盘，板块内个股涨多跌少，显示出一定的投资潜力。从行业发展趋势来看，物联网正逐步成为推动数字化转型的重要基础设施，尤其是在工业互联网、泛在电力物联网和消费电子领域。建议投资者关注产业链中具备技术优势和市场前景的标的，同时注意市场估值和风险控制，把握短期反弹机会，布局中期成长逻辑。