20180305-上海证券-电子行业动态_世界移动大会（MWC）闭幕_智能音箱2017年销量同比超300__15页_2mb

电子行业周报总结（2018年2月26日-2018年3月4日）

核心内容概述

本报告回顾了2018年世界移动通讯大会（MWC2018）的主要看点，分析了智能音箱市场、A股与海外电子股市场表现，并总结了近期电子行业公司动态及行业重点数据追踪。

主要观点

一、MWC2018行业看点回顾

• 智能手机：三星发布S9/S9+，主打高像素拍照、脸部+虹膜识别、AR Emoji功能；vivo推出屏占比高达98%的概念机APEX，但短期内难以量产。
• 5G概念：高通、英特尔、华为等发布5G芯片，爱立信展示5G智能工厂原型；中国移动联合多家厂商启动“5G终端先行者计划”，预计2019年将出现5G手机爆发。
• AI概念：三星、小米、高通、联发科等均在AI芯片与功能方面有所突破，高通骁龙700系列及联发科Helio P60首次引入AI技术。

关键信息

二、智能音箱市场增长迅猛

• 2017年Q4全球销量：1800万台，同比增长超过300%。
• 全年出货量：3200万部。
• 市场格局：谷歌与亚马逊占据90%市场份额，其中谷歌市占率增长至35%，亚马逊下降至刚过半；苹果HomePod上市几周后市占率达到3%。

三、上周市场走势

• A股市场：
  • 上证综指：-1.05%
  • 深证成指：+1.81%
  • 中小板指：+2.35%
  • 创业板指：+6.18%
  • 申万电子指数：+5.41%，排名申万28个一级行业第4位。
• 海外电子指数：
  • 费城半导体指数：+0.94%
  • 台湾电子指数：-0.58%
  • 恒生资讯科技业指数：-2.89%

四、A股电子板块个股表现

• 涨幅较大：华铭智能（24.90%）、通富微电（22.26%）、北方华创（21.56%）、和而泰（21.11%）、正海磁材（20.85%）。
• 跌幅较大：激智科技（-14.35%）、兆易创新（-7.01%）、汇冠股份（-3.19%）、盈趣科技（-4.40%）、明阳电路（-2.19%）。

五、海外电子股表现

• 涨幅较大：国巨（12.46%）、康控-KY（8.89%）、高伟电子（8.00%）、LUMENTUM HOLDINGS INC（6.52%）、信利国际（5.06%）。
• 跌幅较大：宏捷科技（-3.23%）、FACEBOOK（-3.64%）、铠胜-KY（-3.73%）、新普（-4.50%）、SAMSUNG SDI（-6.04%）。

六、近期公司动态

• 业绩强劲：LED产业、手机面板、智能音箱、电子烟等方向的公司年报显示业绩增长显著，如深天马A（营收增长30.5%）、蓝思科技（营收增长55.94%）、华灿光电（营收增长66.23%）。
• 重要事件：兆易创新收购上海思立微100%股权，以17亿元现金支付，用于AI芯片研发；和而泰收购浙江铖昌科技80%股权，金额不低于5.72亿元；大族激光发行可转债23亿元。

七、行业热点信息

• 消费电子：三星Exynos处理器突破高通专利，支持六模基带；智能音箱市场持续增长。
• 半导体：业界首款3nm测试芯片成功流片，采用EUV与193i光刻技术，由IMEC与Cadence联合研发。
• 5G：全球主要运营商推进5G部署，中国移动扩大5G测试城市至12个，3GPP预计2018年6月完成5G标准制定。
• 其它：首批回归A股的独角兽企业名单公布，包括BATJ、携程、微博、网易、舜宇光学等。

行业重点数据追踪

• 硅晶片出货量与销售额：2017年出货量11810百万平方英寸，同比增长9.98%；总营收87.1亿美元，同比增长20.80%。
• DRAM与Flash价格：图表显示价格波动情况。
• 手机与电视面板价格：图表反映不同面板价格趋势。
• 全球与国内智能手机出货量：图表显示出货量变化。
• iPhone出货量：图表显示季度出货量数据。

投资评级体系

• 股票投资评级：
  • 增持：股价强于基准指数20%以上。
  • 谨慎增持：股价强于基准指数10%以上。
  • 中性：股价介于基准指数±10%之间。
  • 减持：股价弱于基准指数10%以上。
• 行业投资评级：
  • 增持：行业基本面看好，指数强于基准5%。
  • 中性：行业基本面稳定，指数介于基准±5%。
  • 减持：行业基本面看淡，指数弱于基准5%。

免责条款

• 本报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 投资决策需基于个人分析，分析师评级仅供参考。
• 报告内容仅限特定客户，未经授权不得发布、复制或引用。