20251106-华安证券-金力永磁-300748.SZ-业绩同比高增_积极布局新兴领域_3页_456kb

金力永磁2025年三季报分析：业绩显著增长，积极拓展新兴领域与海外市场。报告指出，前三季度公司营业收入同比增长7.16%，归母净利润同比增长161.81%，扣非后净利润增速高达381.94%。单季度数据也显示强劲增长态势。

公司通过新建产能稳步释放和业务结构优化，新能源汽车及零部件、节能变频空调业务销售收入及销量均实现显著增长。在海外市场拓展方面，公司与全球多家龙头企业建立合作关系，并成为香港特区政府重点引进企业，进一步扩大国际合作网络。分析师维持“买入”评级，预计2025-2027年净利润将持续增长，对应估值处于合理区间。主要风险包括产能建设进度、原材料价格波动及行业竞争加剧等。