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中望软件（688083）研究报告摘要

公司概况
中望软件（股票代码：688083）是一家专注于CAX软件领域的中国公司。报告回顾了公司2024年上半年业绩，并给出了“买入”评级。当前股价为6460元，分析师闻学臣提供研究。

关键业绩数据
2024年上半年，公司实现营业收入308亿元，同比增长1179%，主要得益于境内和境外市场的强劲增长。第二季度营收增速高达1754%，逐季向好趋势明显。归属于母公司净利润为598万元，但在2024年上半年中表现为轻微盈利，需注意净利润的波动性。每股收益在报告期内波动，2024年预计进一步提升。

业务增长驱动因素
公司采用深耕境内大客户和积极开拓境外市场的战略。境内市场收入同比增长1953%，主要得益于AEC和MFG事业群的优化。KA客户业务表现亮眼，推动了高效行业解决方案的落地。境外市场收入增长2991%，通过强化区域自有团队和本地化渠道，品牌力持续提升，支撑海外业务进入高速增长期。整体上，境内外市场的协同效应促进了营收稳健增长。

产品和发展
3D CAD产品收入增长显著，2024年上半年收入达8904万元，同比增长3015%。公司持续升级核心技术，6月发布ZW3D2025版本，增强了设计能力和效率，践行“All-in-One CAX一体化”战略。

投资建议
分析师维持“买入”评级，预测2024-2026年营业收入分别为997亿元、1218亿元、1472亿元，归母净利润分别为80亿元、114亿元、176亿元。对应市盈率（PE）分别为98倍、69倍、44倍。报告建议投资者关注长期增长潜力，进入快车道。

风险提示
潜在风险包括核心技术授权断供、行业竞争加剧、产品开发不及预期及信息更新不及时等。投资需谨慎，市场波动可能影响表现。

本报告基于公开数据和分析师预测，仅供参考，不构成投资建议。详细内容需阅读正文和附件声明。