20210326-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_5页_139kb

金属小组晨报纪要总结

核心内容概述

本次金属小组晨报对贵金属及主要工业金属品种进行了综合分析，涵盖了国际宏观经济数据、国内政策动态、供需变化、技术指标及操作建议等多个方面。整体市场呈现分化趋势，部分品种受美元走强压制，而另一些则因成本支撑或政策预期有所反弹。

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贵金属板块

沪金

• 走势：冲高回落，波动剧烈。
• 影响因素：
  • 美国失业金数据及GDP超预期，美元指数上涨，压制金价。
  • 地缘政治风险提振金价。
• 技术分析：
  • 小时线RSI指标向上，MACD红柱缩短。
  • 关注5200元/千克支撑位。
• 操作建议：
  • 建议在364.5-369.5元/克区间高抛低吸，止损各2.5元/克。

沪银

• 走势：低开走高，波动剧烈。
• 影响因素：
  • 美国经济数据利好，美元指数上涨。
  • 地缘政治风险提振银价。
• 技术分析：
  • 日线RSI指标向上，关注5200元/千克支撑。
• 操作建议：
  • 建议在5235元/千克之上逢低多，止损参考5200元/千克。

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工业金属板块

沪锌

• 走势：止跌微涨，多头增仓支撑。
• 影响因素：
  • 美国经济数据利好，美元指数上涨。
  • 现货库存外增内减，加工费低位。
• 技术分析：
  • 日线RSI跌势缓和，关注30日均线支撑。
• 操作建议：
  • 建议在21240-21640元/吨区间高抛低吸，止损各200元/吨。

沪铅

• 走势：高开震荡，跌势稍缓。
• 影响因素：
  • 美国经济数据利好，美元指数上涨。
  • 现货库存下滑，冶炼厂跟盘下调报价。
• 技术分析：
  • RSI指标向上，MACD红柱缩短。
• 操作建议：
  • 建议在14870-14510元/吨区间高抛低吸，止损各180元/吨。

沪铜

• 走势：低开震荡，面临压力。
• 影响因素：
  • 美国通胀升温、美债收益率上行，欧洲封锁措施。
  • 中国发改委表态大宗商品不具备长期上涨基础。
  • 上游铜矿库存下降，加工费TC下调。
• 技术分析：
  • 主流持仓增多减空，下破三角收敛，预计短线震荡下探。
• 操作建议：
  • 建议在66000-64500元/吨区间偏空操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 走势：震荡调整，铝价企稳。
• 影响因素：
  • 美国通胀升温、欧洲封锁措施。
  • 中国国储可能抛售铝锭，供应增加担忧。
  • 铬铁价格强势，镍价低位回升，成本支撑增强。
• 技术分析：
  • 多头减仓，关注16900元/吨支撑。
• 操作建议：
  • 建议在16900-17250元/吨附近轻仓操作，止损各100元/吨。

沪镍

• 走势：低位回升，震荡偏弱。
• 影响因素：
  • 镍矿库存降至近年最低，诺里尔斯克矿井重启延迟。
  • 印尼新规未包含镍矿石，供应紧张。
  • 镍价走低提振采购意愿，库存回落。
• 技术分析：
  • 多头减仓，关注20日均线压力。
• 操作建议：
  • 建议在120000-123000元/吨区间轻仓操作，止损位1000元/吨。

沪锡

• 走势：延续下行，弱势调整。
• 影响因素：
  • 美国经济数据利好，美元指数上涨。
  • 缅甸政治混乱，疫情影响锡矿供应。
• 技术分析：
  • 空头氛围增强，跌破40日均线支撑。
• 操作建议：
  • 建议在168000-171500元/吨区间偏空操作，止损各1500元/吨。

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钢铁及煤炭板块

不锈钢

• 走势：低开回升，震荡偏强。
• 影响因素：
  • 铬铁价格强势，镍价低位回升，成本支撑增强。
  • 出口订单有望好转，库存下降。
• 技术分析：
  • 多头减仓，MACD金叉。
• 操作建议：
  • 建议在14250元/吨附近轻仓做多，止损位14150元/吨。

焦煤

• 走势：震荡偏弱。
• 影响因素：
  • 山西环保及安全检查影响供应，部分煤种偏紧。
  • 瘦煤、贫瘦煤仍有出货压力。
• 技术分析：
  • MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：
  • 建议在1550元/吨附近抛空，止损参考1570元/吨。

焦炭

• 走势：小幅上涨，偏弱运行。
• 影响因素：
  • 焦企高位生产，多数厂内累库。
  • 下游钢厂库存中高位，按需采购。
• 技术分析：
  • MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：
  • 建议在2180元/吨附近抛空，止损参考2210元/吨。

动力煤

• 走势：小幅下跌，现货价格继续上涨。
• 影响因素：
  • 主产地部分煤矿停产检修，下游需求良好。
  • 库存低位，煤价延续上涨。
• 技术分析：
  • MACD红色动能柱缩窄，关注下方支撑。
• 操作建议：
  • 建议在692元/吨附近买入，止损参考685元/吨。

硅铁

• 走势：上行受阻，偏弱运行。
• 影响因素：
  • 钢厂招标价格低于预期，主产区报价回调。
  • 4月钢招预期走低，市场信心不足。
• 技术分析：
  • MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：
  • 建议在7150元/吨附近短空，止损参考7230元/吨。

锰硅

• 走势：震荡上行，偏弱运行。
• 影响因素：
  • 唐山限产政策影响合金需求。
  • 内蒙进入限电周期，产量可能回升。
• 技术分析：
  • MACD绿色动能柱缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：
  • 建议在7020元/吨附近短空，止损参考7100元/吨。

铁矿石

• 走势：震荡偏强。
• 影响因素：
  • 高炉开工率回升，提振市场情绪。
  • 期价贴水现货，支撑反弹。
• 技术分析：
  • 突破MA5日均线，MACD低位交叉向上。
• 操作建议：
  • 短线于1040元/吨上方偏多交易。

螺纹钢

• 走势：高位整理，震荡偏弱。
• 影响因素：
  • 钢厂挺价，钢坯拉涨，市场情绪乐观。
  • 产量回升，库存继续下滑。
• 技术分析：
  • MACD红柱缩小，关注4850-4745元/吨区间。
• 操作建议：
  • 短线于4850-4745元/吨区间高抛低买，止损35元/吨。

热轧卷板

• 走势：震荡偏弱。
• 影响因素：
  • 唐山限产政策支撑期价，但本期产量上升影响市场情绪。
• 技术分析：
  • 测试MA5日均线支撑，MACD红柱转绿。
• 操作建议：
  • 短线于5145-5050元/吨区间高抛低买，止损30元/吨。

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作者信息

• 姓名：陈一兰
• 证号：Z0012698
• 联系电话：4008-878766

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