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沈机集团昆明机床股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600806
• 公司简称：昆明机床
• 公司全称：沈机集团昆明机床股份有限公司
• 法定代表人：王兴
• 注册及办公地址：云南省昆明市茨坝路23号
• 信息披露媒体：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
• 审计机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见

财务概况

• 2015年营业收入：7.77亿元，同比下降10.52%
• 2015年净利润：-1.96亿元，为归属于母公司所有者的净利润
• 每股收益：-0.37元
• 加权平均净资产收益率：-19.89%
• 现金分红情况：2015年度不进行现金分红
• 资产负债情况：
  • 货币资金：1.21亿元，同比下降25.66%
  • 应收票据：1.57亿元，同比上升141.04%
  • 应收账款：5.02亿元，同比下降12.39%
  • 存货：9.14亿元，同比上升1.96%
  • 短期借款：4亿元，同比上升40.81%
  • 应付票据：1.23亿元，同比上升64.25%
  • 其他应付款：1.71亿元，同比上升18.27%
  • 长期借款：1.29亿元，同比下降35.5%

营业收入与成本分析

• 营业收入：同比下降10.52%，主要受市场需求减少及价格竞争影响
• 营业成本：同比下降6.12%，但因固定成本影响，降幅小于收入降幅
• 销售费用：同比下降17.57%，通过营销体系优化实现
• 管理费用：同比下降15.25%，因费用控制和人力资源优化
• 财务费用：同比上升99.51%，因融资规模扩大
• 研发支出：4458.38万元，同比下降18.28%，因项目重心转移
• 资产减值损失：6713.9万元，同比上升84.70%，因应收账款回收困难
• 营业外收入：3248.73万元，同比上升107.79%，因政府补助增加

主营业务分析

• 主营业务：机床制造，包括卧式铣镗床、落地式镗铣床、刨台式镗铣床、卧式加工中心等
• 利润情况：2015年实现归属于母公司净利润-1.96亿元，净利润为负
• 市场环境：机床市场低迷，订单不足，行业整体下滑
• 产品结构：部分产品如卧式加工中心实现增长，但整体销售规模下降
• 库存情况：库存增加，主要由于客户延期提货，导致资金占用增加

管理层讨论与分析

• 行业趋势：机床行业持续低迷，转型升级压力大
• 公司策略：以客户为中心，推进智能化解决方案，提升市场竞争力
• 技术发展：研发成功五轴联动技术，提升产品技术水平
• 出口情况：出口总额108.3亿美元，同比下降6.9%
• 风险提示：公司连续两年亏损，面临退市风险警示（股票简称前加*ST）

重大事项

• 重大诉讼：与北京翰海弘正机械设备有限公司、吉林昊宇公司存在诉讼纠纷，需返还货款及支付违约金
• 重大资产重组：因未完成相关审批，重组终止，公司股票恢复交易
• 非公开发行A股：非公开发行股票方案调整，用于归还银行贷款
• 股东增持：云南工业投资控股集团有限责任公司增持公司股份，持股比例增至6.43%

公司战略与发展

• 战略转型：由通用机床向行业专业机床转型，向智能化解决方案和工业服务商转型
• 发展目标：2016年计划实现营业收入8.4亿元，净利润1200万元
• 研发方向：重点投入五轴加工技术、智能化解决方案等
• 市场拓展：积极开拓国际市场，优化出口结构

董事会与审计

• 审计情况：瑞华会计师事务所出具标准无保留意见
• 利润分配：2015年未进行现金分红，累计可分配利润221,249千元

其他事项

• 关联交易：与关联方存在多项采购、销售及研发合作
• 社会责任：发布社会责任报告，履行社会责任
• 诚信状况：无重大诚信问题
• 未履行承诺：未有以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

风险提示

• 行业风险：传统领域需求下降，新兴需求不足，转型升级困难
• 财务风险：流动性不足，销售回款困难，融资成本上升
• 经营风险：市场订单不足，库存积压，资金回收难度大

总结

昆明机床2015年面临严峻的市场环境，营业收入和净利润均出现大幅下滑，公司采取了一系列措施应对市场低迷，包括优化产品结构、加强客户管理、推进智能化转型等。尽管在某些方面有所改善，如销售费用和管理费用的下降，但整体经营状况仍不乐观，面临退市风险警示。公司未来将继续推进战略转型，加强技术研发和市场拓展，以期改善经营状况。