20230310-财信证券-晨会纪要_8页_595kb

报告摘要

主要指数表现：
- 上证指数：收盘3276.09，下跌0.22%
- 中小综指：收盘12267.87，下跌0.33%
- 创业板指：收盘2372.68，下跌0.21%
- 上证50：收盘2671.84，下跌0.75%
- 沪深300：收盘4019.85，下跌0.35%
市场资金流向：
- 两市共计成交金额7566亿元，低于前20日均额8275.03亿元。
- 两市净流出374.44亿元，其中沪深300净流出93.16亿元，创业板指净流出4.93亿元。
- 行业资金流入前三为电子、交通运输、综合，流出前三为电气设备、计算机、非银金融。
- 北上资金净流出41.76亿元，沪股通净流出22.97亿元，深股通净流出18.79亿元。
- 融资余额为14935.29亿元，较上一交易日增加16.55亿元。
市场策略：
- 指数继续震荡，短期不宜盲目追涨杀跌。
- 数字经济板块领涨，主要受ChatGPT概念及“数字中国”政策驱动。
- 大基建板块受高频数据超预期影响，但行情持续性需观察。
- 建议关注数字经济板块。

基金指数表现：
- 上证基金指数：-0.13%
- LOF基金价格指数：-0.04%
- ETF基金价格指数：-0.08%
- 上证50ETF：-0.7%
- 沪深300ETF：-0.25%
- 中证500ETF：-0.11%
- 标普500ETF：+0.23%
- 日经225ETF：+1.39%
- 德国30ETF：+0.7%
- 法国CAC40ETF：+0.22%
- 黄金ETF：0%
- 白银基金：+0.16%
- 豆粕ETF：+0.41%
- 嘉实原油：-0.37%
ETF成交情况：
- 3月9日ETF总成交额约875亿元。
- 科创、疫苗类品种表现突出。

国债收益率：
- 1年期国债收益率持平在2.27%
- 10年期国债收益率下行0.8bp至2.88%
- 1年期与10年期国债期限利差收窄1bp至60bp。
国开债收益率：
- 1年期国开债收益率上行1.1bp至2.53%
- 10年期国开债收益率下行0.6bp至3.04%
DR利率：
- DR001下行24.0bp至1.38%
- DR007上行1.3bp至1.93%
国债期货：
- 10年期主力合约涨0.09%
- 5年期主力合约涨0.05%
- 2年期主力合约涨0.02%
信用利差：
- 3年期AAA级信用利差下行0.73bp至37.76bp
- 3年期AA-AAA级等级利差上行2.00bp至61.84bp

国内宏观经济：
- 2023年2月居民消费价格同比上涨1.0%，环比下降0.5%
- 食品价格上涨2.6%，非食品价格上涨0.6%
- PPI同比下降1.4%，环比持平
政策动态：
- 财政经济委员会建议全面落实积极的财政政策，优化企业环境，支持中小微企业
- 央行行长易纲强调加强金融监管改革，包括组建国家金融监督管理总局、完善金融资本管理体制等
国际财经动态：
- 美联储“褐皮书”显示美国经济仍面临通胀压力
- 美国1月职位空缺数量达1080万个
- 美国与欧盟拟启动关键矿物贸易谈判，组建买家俱乐部
- 日本修正去年第四季度GDP增速为环比持平，按年率计算增幅为0.1%

清洁电器行业：
- 科沃斯发布T20PRO热水扫洗拖机器人，主打热水洗拖功能，提升地板洁净度
- 石头发布G10sPure，主打基站自清洁自烘干，提升整体清洁力
- 两款产品均注重边角清洁，提升清洁效果，且有一定程度降价
汽车行业：
- 2月新能源零售销量43.9万辆，渗透率31.6%
- 比亚迪零售市占率突破40%
- 自主品牌销量和份额增长显著，出口量同比增加89%
电商与监管：
- 抖音电商修订价格宣传规则，禁止虚构商品比价
- 北京市市场监管局调研抖音集团，指导价格合规执行
光伏行业：
- 硅料价格继续下降，单晶复投料主流成交价235元/KG，降幅4.26%
- 硅片价格持稳，部分高价有所上升
- 石英坩埚供应紧缺，影响二三线企业生产，一线企业议价能力增强
公司跟踪：
- 平安银行2022年实现营业收入1798.95亿元，同比增长6.2%
- 归母净利润455.16亿元，同比增长25.3%
- 资本充足率提升至8.64%，内生性增长显现

湘股动态：
- 金健米业子公司被吸收合并，不产生实质性影响
湖南地方政策：
- 布局设立6个省级特色配套产业园区，围绕汽车制造、电力装备、轨道交通、航空航天四大产业
- 产业园区分布：
  - 汽车制造配套产业园：长沙、湘潭
  - 电力装备配套产业园：衡阳、湘潭
  - 轨道交通配套产业园：株洲
  - 航空航天配套产业园：株洲
- 政策支持包括税收奖励、专项资金安排、专项债券申报等

股票投资评级：
- 买入：投资收益率超越沪深300指数15%以上
- 增持：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%—15%
- 持有：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%—5%
- 卖出：投资收益率落后沪深300指数10%以上
行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%—5%
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上