20210526-中债登公司-中债收益率曲线和指数日评

报告摘要

中债收益率曲线和指数日评总结（2021年5月26日）

核心内容概述

本日评提供了2021年5月26日中国债券市场的综合表现，包括收益率曲线变动、指数走势、市场观察及柜台业务报价等信息。整体来看，债券市场表现平稳，部分品种收益率下行，市场流动性保持合理充裕。

主要观点

1. 中债指数走势

中债综合指数（净价）：上涨0.03%，报102.3229。
中债综合指数（财富）：上涨0.0394%，报211.207。
平均市值法到期收益率：3.3096%。
平均市值法久期：4.2489年。

2. 利率品种

SKY_3M：稳定在1.90%。
中债国债收益率曲线2年期：下行1BP至2.60%。
SKY_10Y：下行3BP至3.06%。

3. 信用品种

中债中短期票据收益率曲线（AAA）：
- 3M期限：下行2BP至2.50%。
- 3年期：下行2BP至3.37%。
- 5年期：下行1BP至3.60%。
中债中短期票据收益率曲线（A）：1年期稳定在9.81%。

4. 公开市场

央行开展100亿元逆回购操作，以利率招标方式维持流动性。

5. 货币市场

隔夜Shibor：报1.9900%，下行20.40个基点。
1个月Shibor：报2.4050%，下行0.10个基点。

6. 国债期货

TS2109（2年期）：上行0.03%至100.355，对应期货收益率下行1.44个基点至2.8075%。
TF2109（5年期）：上行0.07%至100.105，对应期货收益率下行1.71个基点至2.973%。
T2109（10年期）：上行0.16%至98.560，对应期货收益率下行2.12个基点至3.1887%。

7. 外汇市场

人民币兑美元中间价调升184个基点，报6.4099。

8. 股票市场

沪深两市涨跌互现，上证综指上涨0.34%至3593.36点，深证成指下跌0.36%至14793.68点，创业板指下跌0.95%至3196.85点。

9. 央行利率

一年期金融机构人民币存款基准利率：1.50%。
一年期LPR：3.85%。
五年期以上LPR：4.65%。

关键信息

1. 收益率曲线变动

中债国债收益率曲线：各期限收益率均出现不同程度的波动，其中10年期收益率下行2.50个基点。
中债农发行债收益率曲线：各期限收益率波动较大，尤其是6M和9M期限。
中债进出口行债收益率曲线：3M、6M、9M等期限收益率出现较大下行。
中债国开债收益率曲线：各期限收益率总体下行，其中10年期收益率下行2.50个基点。
中债地方政府债收益率曲线（AAA）：部分期限收益率下行，如2Y、3Y。
中债城投债收益率曲线：不同评级下收益率波动不一，AAA、AA+、AA期限收益率均有不同程度的下行或波动。
中债中短期票据收益率曲线：AAA、AA+、AA、AA-各期限收益率波动明显，尤其是AA-的长期限。
中债企业债收益率曲线：AAA、AA+、AA、AA-各期限收益率均有波动，部分期限下行幅度较大。

2. 柜台业务最优报价

12附息国债09：剩余期限363天，最优买入价对应到期收益率2.2353%，最优卖出价对应到期收益率2.2455%。
19附息国债04：剩余期限2年320天，最优买入价对应到期收益率2.7064%，最优卖出价对应到期收益率2.7354%。
20抗疫国债01：剩余期限4年24天，最优买入价对应到期收益率2.9336%，最优卖出价对应到期收益率2.9362%。
19北京债08：剩余期限2年313天，最优买入价对应到期收益率2.8978%，最优卖出价对应到期收益率2.8942%。
21河北债03：剩余期限4年336天，最优买入价对应到期收益率3.1750%，最优卖出价对应到期收益率3.1835%。
19国开07：剩余期限356天，最优买入价对应到期收益率2.5250%，最优卖出价对应到期收益率2.5355%。
21国开绿债01：剩余期限2年302天，最优买入价对应到期收益率2.9573%，最优卖出价对应到期收益率2.9517%。
15农发12：剩余期限343天，最优买入价对应到期收益率2.5144%，最优卖出价对应到期收益率2.5757%。
19农发04：剩余期限2年312天，最优买入价对应到期收益率2.9876%，最优卖出价对应到期收益率3.0564%。
20进出02：剩余期限316天，最优买入价对应到期收益率2.4633%，最优卖出价对应到期收益率2.5342%。
19进出05：剩余期限2年261天，最优买入价对应到期收益率3.0045%，最优卖出价对应到期收益率3.0751%。

其他市场观察

1. 外汇市场

人民币兑美元中间价调升184个基点，显示人民币汇率有所走强。

2. 股票市场

沪深两市涨跌互现，市场情绪分化。

3. 市场隐含评级

中债市场隐含评级变动信息可通过中债综合业务平台获取。

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总结

2021年5月26日，中国债券市场整体保持稳定，部分利率债和信用债收益率出现下行趋势。央行通过逆回购操作维持市场流动性，货币市场利率整体下行。国债期货表现积极，收益率下行。人民币兑美元中间价上调，显示汇率走强。股票市场涨跌互现，市场情绪分化。中债金融估值中心提供了详细的收益率曲线及指数数据，为市场成员提供参考。

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