20230723-中航证券-先进制造行业周报_人形机器人引领丝杠新需求_国内供应商有望加速突围_11页_1mb

先进制造行业周报（2023年7月）

🔍 核心主题

1. 人形机器人产业链

   • 特斯拉机器人：线性执行器需求激增，丝杠占比24.4%成本，市场预估2033年全球滚柱丝杠市场规模达557亿美元（CAGR 64%）。
   • 国产替代机会：高壁垒制造领域，建议关注恒立液压、贝斯特、秦川机床、禾川科技等企业。

2. 重点领域投资机会

   • 锂电设备：复合集流体、大圆柱电池技术突破，推荐东威科技、联赢激光等。
   • 光伏设备：N型电池技术迭代，双良节能、奥特维受益。
   • 储能/氢能源：政策支持、产业链景气度提升，推荐科威尔、隆基绿能等。
   • 半导体设备：国产化率低，设备需求达1400亿美元，推荐中微公司、北方华创等。
   • 自动化与刀具：进口替代空间大，推荐华锐精密、欧科亿等。

📋 重点推荐组合

• 华中数控、国茂股份、中科创达、贝斯特、禾川科技、恒立液压、沃特股份等。

⚠️ 风险提示

• 技术迭代、海外市场拓展不及预期
• 原材料价格波动、政策变动及市场竞争加剧。