20230219-华鑫证券-计算机行业周报_AI大模型驱动算力加速_关于智算需求机遇_20页_463kb

AI大模型驱动算力加速，关于智算需求机遇总结

核心内容

2023年2月19日的计算机行业周报分析了AI大模型、算力需求、数字经济、数字人民币、商用密码及国资云等领域的投资机遇，强调了AI技术对算力需求的推动作用，以及政策支持对行业发展的积极影响。报告指出，随着人工智能、数据要素化、数字人民币等技术与产业的快速发展，计算机行业将迎来新一轮增长机遇。

主要观点

• AI大模型推动算力需求激增：ChatGPT的推出和广泛应用，对算力需求产生巨大影响，带动数据中心建设及算力投资需求快速增长。预计未来5年，我国智能算力规模年复合增长率将达52.3%。
• 算力投资带动经济增长：算力每投入1元，将带动3-4元的经济产出。2021年我国算力产业规模达2.6万亿元，带动经济总产出约8.2万亿元。随着“东数西算”工程实施，数据中心需求有望恢复，预计2024年IDC市场规模达6123亿元。
• 数字人民币与数据交易：数字人民币作为国家战略，已写入“十四五”规划。数据交易将成为数字经济新模式，重新分配移动互联网红利。建议关注拉卡拉等数字人民币相关企业。
• 商用密码与数据安全：商用密码行业在政策推动下进入快速发展阶段，2025年数据安全产业规模有望超过1500亿元，CAGR超30%。建议关注吉大正元、格尔软件、三未信安等密码相关企业。
• 国资云与企业上云：国资云市场因政策支持与企业数字化转型需求快速增长。2022年三大运营商云服务收入翻倍，建议关注深桑达A、彩讯股份等企业。
• 人工智能商业化落地：AI技术在多个行业应用场景逐步落地，如智能客服、教育、医疗等，推动AI商业化进程。建议关注科大讯飞、拓尔思等AI核心企业。

关键信息

算力与经济产出

• 算力每投入1元，带动3-4元经济产出。
• 2021年我国算力产业规模达2.6万亿元，直接带动2.2万亿，间接带动8.2万亿经济产出。
• 2022年我国智能算力规模达268 EFLOPS，超过通用算力规模。
• 未来5年，我国智算规模年复合增长率达52.3%。

政策与行业布局

• “东数西算”工程全面实施，推动智算中心建设。
• 2022年2月，四部委同意在8地建设国家算力枢纽节点，规划10个国家数据中心集群。
• 2023年，国家信息中心联合浪潮信息发布《智能计算中心创新发展指南》，明确智算中心发展方向。
• “数据二十条”推动数据要素流通交易，激活数据潜能，为数字经济带来新动能。

技术与行业趋势

• ChatGPT的推出，带动全球GPU需求，预计2023年GPU短缺将加剧。
• 北京昇腾人工智能计算中心点亮，预计算力使用规模超248P。
• 工业互联网APP优秀解决方案名单公布，191个解决方案入选。
• 6G技术发展被提上日程，预计2026年物联网连接规模将超百亿。

重点关注公司及盈利预测

风险提示

• 宏观经济风险：经济环境变化可能影响行业增长。
• 疫情反复风险：疫情可能对行业应用落地造成影响。
• 市场竞争加剧风险：市场竞争加剧可能压缩利润空间。
• 政策落地不及预期风险：政策执行力度和效果可能影响行业发展。
• 公司推进相关事项存在不确定性：公司战略实施可能存在不确定性。

投资策略

• AI大模型：重点关注科大讯飞、拓尔思等AI核心企业。
• 算力与数据中心：关注数据港等以IDC为核心的龙头厂商。
• 数字人民币：关注拉卡拉等数字支付相关企业。
• 商用密码：关注吉大正元、格尔软件、三未信安等数据安全厂商。
• 国资云：关注深桑达A、彩讯股份等企业。

结论

在AI大模型、算力需求、数字人民币、商用密码及国资云等多重因素推动下，计算机行业将迎来新一轮发展机遇。建议投资者重点关注相关领域龙头企业，把握政策与技术双轮驱动下的增长机遇。