2021-11-30-上交所-华强科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_397页_6mb

湖北华强科技股份有限公司科创板上市总结

核心内容概述

湖北华强科技股份有限公司（以下简称“华强科技”）拟在科创板上市，其股票发行类型为人民币普通股（A股），发行股数为8,620.62万股，占发行后公司总股本的25.02%。每股面值为1元，发行价格为35.09元，发行市盈率为182.41倍。公司主要业务涵盖特种防护装备、医药包装及医疗器械等领域，其中特种防护装备为公司核心业务，占主营业务收入比例较高。

主要观点与关键信息

1. 107产品收入确认及会计差错更正

• 107产品为军方现役最新型专用防毒面具，因军方审价流程的延迟，公司在2019年以预估价作为暂定价确认收入，2020年5月取得《审价协商纪要》后调整收入确认。
• 会计差错更正对2019年和2020年财务数据产生影响，但影响幅度未达20%，符合会计准则要求。
• 公司已对军品收入确认方法进行整改，确保收入确认的及时性和准确性。

2. 特别风险提示

• 军品订单波动风险：公司军品收入占比高，且在手订单逐年下降，主要因军方采购计划未明确，存在订单延迟或取消的可能性。
• 军方采购方式调整风险：部分产品由单一来源采购转为竞争性谈判，可能导致订单数量减少，影响经营业绩。
• 客户集中度高及大客户依赖风险：公司前五大客户占比高，尤其是对陆军装备采购部门和国药集团的依赖，若客户关系变化或需求波动，将对公司经营产生不利影响。
• 境外采购风险：公司主要原材料依赖进口，若外贸环境变化或国际政治关系紧张，将影响原材料供应及成本控制。

3. 财务报告审计截止日后经营情况

• 公司经营状况良好，2021年1-9月营业收入和净利润同比大幅增长，主要得益于新冠疫苗配套产品需求上升。
• 2021年1-9月，公司实现营业收入101,100.13万元，净利润30,895.70万元，扣非后净利润28,041.89万元。
• 公司2021年度预计营业收入为130,000万元至140,000万元，净利润为32,000万元至35,000万元，扣非后净利润为28,000万元至31,000万元。

4. 新冠疫情对公司的影响

• 公司位于湖北宜昌，受疫情影响，2020年部分时间段封城，影响了公司生产与销售。
• 公司积极参与抗疫物资生产，向国内外捐赠防护物资，提升企业社会形象。
• 新冠疫情对公司的研发、生产和销售造成一定冲击，若疫情再次爆发，可能对公司经营造成不利影响。

5. 公司技术与研发情况

• 公司拥有多个核心技术，如吸附功能面料制备、防毒面具面罩正向设计、氯化丁基橡胶配方及注射成型等。
• 截至2021年6月，公司共有技术研发人员124人，占员工总数17.49%，已取得136项已授权专利，其中26项为发明专利。
• 公司是国家高新技术企业和国家技术创新示范企业，拥有国家认定企业技术中心。

6. 公司发展战略

• 特种防护业务：继续加强个体防护和集体防护装备研发，提升技术水平，拓展多军兵种应用。
• 医药包装和医疗器械：加大预灌封组件、新冠疫苗配套药用胶塞等新产品开发，提升市场竞争力。

7. 符合科创板定位

• 公司属于高端装备制造领域，符合科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定。
• 2018年至2020年累计研发费用超过6,000万元，符合科创属性评价指引。

8. 募集资金用途

• 募集资金主要用于新型核生化应急救援防护装备产业化生产基地、新型核生化防护基础材料研发平台、信息化建设项目及补充流动资金。
• 募集资金总额为302,497.56万元，募集资金净额为281,215.08万元。

9. 发行概况

• 发行方式为向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合。
• 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，战略配售股数为2,586,186股，占发行股数的3%。
• 发行市净率为3.05倍，发行后每股净资产为11.52元，每股收益为0.19元。

总结

湖北华强科技股份有限公司在科创板上市，其核心业务为特种防护装备，技术先进，研发投入大。公司面临军品订单波动、采购方式调整、客户集中度高及境外采购等风险，但其财务表现良好，经营业绩显著增长。公司符合科创板定位，募集资金将用于提升研发能力、扩大生产规模及加强信息化建设。公司治理结构健全，无特殊安排，且已对会计差错进行更正，确保财务数据真实、完整。