2022-03-03-上交所-北京永信至诚科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_444页_7mb

北京永信至诚科技股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

北京永信至诚科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家聚焦科技创新的网络安全企业，专注于网络靶场相关产品与服务，致力于解决网络安全测试环境缺失、人才培养不足及防御有效性提升等问题。公司作为国家级专精特新“小巨人”企业，具有较强的技术实力和行业影响力。

主要观点

• 业务特点：公司核心业务为网络靶场系列产品，包括网络靶场平台、安全管控与蜜罐产品、网络安全竞赛等，主要客户为政府部门、央企、军队等。
• 市场风险：网络靶场作为新兴领域，市场规模较小，后续业务拓展存在不确定性；公司产品种类较少，规模较小，易受行业周期波动和市场竞争影响。
• 收入结构：2021年公司收入主要来源于网络靶场相关业务，占比较高；但2020年“网络安全科技馆”项目收入具有偶发性，存在持续性风险。
• 财务状况：公司2021年营业收入为32,019.10万元，净利润为4,738.33万元，但经营活动现金流净额下降明显，应收账款余额较高且回款较慢。
• 风险因素：包括技术、经营、内控、财务、法律、募集资金项目等多方面的风险。
• 发展战略：公司未来将加大研发投入，优化产品体系，致力于成为网络安全生态的引领者，并通过“产品×服务”模式提升整体行业价值。
• 募集资金用途：拟投入84,772.62万元用于六大项目，包括网络靶场与综合验证平台、安全服务平台、安全管控与蜜罐开发、专有云技术平台、人才培养及补充流动资金。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：北京永信至诚科技股份有限公司
• 成立日期：2010年9月2日
• 注册资本：3,512.3477万元
• 法定代表人：蔡晶晶
• 注册地址：北京市海淀区丰豪东路9号院6号楼103
• 控股股东与实际控制人：蔡晶晶、陈俊
• 行业分类：软件和信息技术服务业
• 上市标准：符合科创板“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元”标准。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,170.7826万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过4,683.1303万股
• 发行方式：采取网下询价对象申购配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：国信证券股份有限公司
• 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师：北京济和律师事务所、北京德恒律师事务所

三、财务数据

1. 合并资产负债表主要数据（2021.12.31）

• 总资产：61,182.56万元（较2020年末减少2.55%）
• 总负债：11,747.61万元（较2020年末减少35.03%）
• 所有者权益：49,434.95万元（较2020年末增长10.59%）
• 流动负债：9,976.28万元（较2020年末减少39.73%）
• 非流动负债：1,771.33万元（较2020年末增长16.02%）
• 应收账款净额：7,103.33万元（占当期营业收入比例为87.31%）
• 合同负债下降：主要因疫情及客户审批流程影响，导致项目执行和回款放缓。

2. 合并利润表主要数据（2021年）

• 营业收入：32,019.10万元（较2020年增长9.79%）
• 净利润：4,738.33万元（较2020年增长12.03%）
• 归属于母公司净利润：4,803.40万元（较2020年增长13.56%）
• 扣除非经常性损益后净利润：3,752.86万元（较2020年增长2.23%）
• 毛利率：56.76%（较2020年提高0.36个百分点）
• 营业利润：5,520.19万元（较2020年增长13.21%）
• 非经常性损益净额：1,050.53万元（较2020年增长87.94%）

3. 合并现金流量表主要数据（2021年）

• 经营活动现金流净额：1,033.57万元（较2020年下降89.24%）
• 投资活动现金流净额：5.57万元（较2020年增长100.48%）
• 筹资活动现金流净额：-5,123.88万元（较2020年下降124.09%）
• 现金及现金等价物净增加额：-4,084.74万元（较2020年下降113.74%）

4. 2022年第一季度业绩预计

• 营业收入：预计2,300万元至2,500万元（同比增长8.19%至17.60%）
• 归属于母公司净利润：预计亏损2,000万元至2,200万元（亏损幅度同比扩大16.38%至28.02%）
• 扣除非经常性损益后净利润：预计亏损2,100万元至2,300万元（亏损幅度同比扩大7.71%至17.96%）
• 原因：第一季度收入占比较低，期间费用增加导致亏损。

四、风险提示

1. 技术风险：网络靶场技术发展迅速，公司需持续投入研发以保持技术领先。
2. 经营风险：公司业务高度依赖网络靶场，若客户需求下降将影响业绩；产品种类较少，规模较小，抗风险能力较弱。
3. 内控风险：公司主要以项目制形式开展业务，若未来项目数量减少，将影响经营业绩。
4. 财务风险：应收账款较高且回款较慢，存在坏账风险；经营活动现金流净额下降，影响公司资金链。
5. 法律风险：公司需持续关注法律合规性，确保业务顺利进行。
6. 募集资金项目风险：项目实施依赖技术突破和市场需求，存在不确定性。
7. 其他风险：包括市场竞争加剧、政策变化、技术替代等。

五、募集资金用途

• 基于平行仿真的网络靶场与综合验证平台项目：19,128.45万元
• 基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务体系建设项目：18,020.89万元
• 安全管控与蜜罐研究与开发项目：10,176.40万元
• 自主可控的下一代高性能专有云技术平台研究项目：12,506.70万元
• 网络安全人才培养项目：12,940.18万元
• 补充流动资金：12,000.00万元

公司拟通过募集资金进一步拓展业务、提升技术水平，增强市场竞争力。

六、公司治理与合规

公司不存在特殊治理安排，已建立完善的内部控制体系，确保财务数据真实、准确、完整。公司及各相关方承诺对招股说明书及相关信息披露资料的真实性、准确性、完整性承担法律责任。

七、总结

北京永信至诚科技股份有限公司是一家专注于网络靶场领域的网络安全企业，具有较强的技术实力和行业影响力。公司拟通过科创板上市进一步扩大业务规模，提升市场竞争力。然而，公司面临市场风险、经营风险、财务风险及法律风险等多重挑战。未来，公司需持续加大研发投入，优化产品结构，拓展市场，以应对潜在风险并实现可持续发展。