20230422-财通证券-四月第3期_六大策略组合表现一览_11页_758kb

财通证券策略组合月度分析总结

报告概述
本报告分析六大策略投资组合的表现，包括行业比较月度组合、中观月度组合、月度金股组合、科创定增组合、外资行业组合和制造业“卖铲人”受益宽信用组合。基于财通证券的研究数据，组合收益率从年初至今及近期波动较大，部分组合跑输基准，部分相对稳健。

主要发现

• 整体表现：多数组合年初以来收益较好，但4月及本周表现分化，收益率回落。相对偏股混合型基金作为基准，超额收益率各异。
• 关键组合亮点：
  • 中观月度组合和制造业“卖铲人”组合年初以来分别高收益，但本周下跌明显。
  • 科创定增组合和月度金股组合超额表现相对稳定。
  • 外资行业组合4月亏损，但本周略有反弹。
• 构建逻辑：各组合基于不同维度，如景气度、流动性、估值、资金筹码等，体现策略差异。
• 风险提示：宏观波动、海外金融风险和历史数据非线性是主要风险因素。

数据摘要

• 显示各组合收益率、超额收益率，并附风险因素。