20241230-华安证券-电力设备行业周报_海风项目密集落地_硅料减产关注价格走势_18页_626kb

电力设备与新能源行业周报内容总结

光伏行业

本周光伏板块表现相对稳定。通威股份与大全能源宣布减产硅料，标志着头部企业进入低负荷运转阶段，硅料价格趋于止跌企稳。硅料、硅片价格略有反弹，但电池片和组件仍有较大降价空间。8月起，电池片和组件环节进入亏现金阶段，行业基本面承压，预计Q4价格有望趋稳。建议关注“能穿越周期”的一线企业以及潜在涨价环节，如电池片、硅料和硅片。低估值企业如阿特斯、林洋能源也可考虑。

风电与储能

风电领域，福建漳州海上风电项目获批，海风装机同比增速明显。市场情绪受海风项目开工预期提振，建议关注海风受益标的，例如塔筒、海缆厂商。储能行业受电力现货政策支持，PCS、变压器受关注。大储市场正快速增长，政策和技术有利，建议关注核心设备供应商。

新技术与拐点领域

人形机器人：宇树科技发布升级机器狗，特斯拉机器入量产倒逼上游配套厂商布局。建议关注有望进入特斯拉供应体系的Tier1厂商和核心零部件企业。低空经济：政策频繁落地，多地积极布局。建议关注低空经济相关创新公司与供应链企业。特高压建设加强，川渝特高压和相关信息或带来更大投资机遇，建议关注相关输变电设备企业。

电动车与电池

宁德时代发布“磐石底盘”并拟H股上市，高盈利环节如锂电池结构件、正负极有投资空间。同时小米与蔚小理合作充电补能网络，提升快充网络布局的公司值得关注。氢能源工业化进程加快，多地项目推进，建议关注制氢、储运环节。

风险提示

新能源汽车发展、技术颠覆、价格下跌、产能不足和原材料波动仍为行业不确定因素，投资者需谨慎。

注意：以上内容仅为根据提供的报告总结而成，可作为信息参考，不提供具体操作建议。