20151015-申万宏源研究_香港_-日评_恒指回落至50天线后见支持_11页_480kb

香港市場摘要

核心內容

• 主要指數表現：恒生指數收報22439.91點，跌160點或0.7%；恒生中國企業指數收報10334.42點，跌103點或1%。
• 行業表現：地產和公用分類表現較佳，分別上漲41.64點和34.66點；金融分類下跌335.03點，工商分類下跌82.03點。
• 外匯市場：美元/港元為7.7501，美元/人民幣為6.3482，美元/日圓為118.96，歐羅/美元為1.1474，英鎊/美元為1.5477。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.05%，香港拆息(3個月)為0.40%；美國10年債券為1.99%，美國聯邦基金為0.25%。
• A/H溢價對照：部分行業如航空、建材、電力企業等H股與A股之間存在較大溢價，部分公司如中煤能源H股較A股折讓。
• ETF表現：富時中國A50指數ETF及滬深300ETF等成交活躍，表現不一，部分下跌。
• 企業消息：三大電訊商與中國鐵塔簽署交易協議，出售鐵塔相關資產，總價值約2138.9億元人民幣；中石化煉化工程獲科威特新煉廠項目合同。
• 企業盈喜與盈虧：中國南方航空預期首9個月淨利潤增長266.2%至282.2%；鞍鋼股份、漢基控股等發盈警。
• 新股上市：恒投證券以每股3.92元定價，集資淨額約13.08億元；莊園牧場H股定價5.3元，接近招股價下限。

主要觀點

• 港股表現：恒指受外圍股市走弱影響，低開低走，但守住50天線，市場預期內地經濟數據可能影響港股走勢。
• A/H溢價：A/H溢價情況顯示出不同行業的股價差異，部分公司H股較A股折讓，可能反映投資者對不同市場的預期。
• ETF交易：富時中國A50指數ETF及滬深300ETF成交活躍，但價格普遍下跌，顯示市場情緒偏弱。
• 經濟數據：中美將公布多項重要經濟數據，如美國PPI、零售銷售及中國社會融資、貨幣供給等，可能對市場產生影響。
• 企業動態：多家企業公布業績預測，包括盈利預期和虧損預警，顯示市場對企業盈利情況的關注。

關鍵信息

• 恒生指數：收報22439.91點，跌160點或0.7%；金融分類下跌335.03點，地產分類上漲41.64點。
• 恒生中國企業指數：收報10334.42點，跌103點或1%。
• 外匯市場：美元/港元為7.7501，美元/人民幣為6.3482，美元/日圓為118.96。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，美國10年債券為1.99%。
• A/H溢價：部分公司如東方航空、中國國航、南方航空H股較A股折讓，而福耀玻璃H股較A股微跌。
• ETF表現：富時中國A50指數ETF成交90.51萬股，價格下跌1.11%；滬深300ETF成交6.02萬股，價格下跌2.46%。
• 企業消息：中石化煉化工程與科威特國家石油公司簽署價值42.4億美元的EPC合同；三大電訊商出售鐵塔相關資產。
• 經濟數據：美國9月PPI下跌0.5%，零售銷售數據不佳；中國9月貿易收支為60.34億美元，出口年比下降3.7%。
• 新股資訊：恒投證券以每股3.92元定價，集資淨額約13.08億元；莊園牧場H股定價5.3元，接近招股價下限。

美國市場摘要

核心內容

• 主要指數表現：道瓊斯工業平均指數跌157.14點或0.92%，收報16924.75點；納斯達克指數跌13.76點或0.29%，收報4782.85點。
• 經濟數據：美國9月生產者價格指數跌幅較預期大，零售銷售數據欠佳，市場對加息預期降溫。
• 企業業績：達美第三季淨利潤為13.2億美元，較去年同期上升2.7倍；沃爾瑪削減經濟增長預測，股價急挫逾10%。

主要觀點

• 美股走勢：受經濟數據不佳影響，三大股指下跌，市場情緒受挫。
• 加息預期：美國經濟數據疲軟，市場對加息預期降低。
• 企業表現：達美表現優於預期，但其他企業如沃爾瑪表現不佳。

關鍵信息

• 道瓊斯指數：收報16924.75點，跌157.14點或0.92%。
• 納斯達克指數：收報4782.85點，跌13.76點或0.29%。
• 達美業績：第三季淨利潤13.2億美元，每股盈利1.74美元。
• 沃爾瑪股價：因削減經濟增長預測，股價急挫逾10%。
• PPI數據：美國9月PPI年比下降5.9%，月比下降0.5%。
• 零售銷售：美國9月零售銷售數據不佳，顯示經濟活動放緩。

商品市場摘要

核心內容

• 油價微跌：紐約11月期油跌2美仙至46.64美元，布蘭特11月期油倒退9美仙至49.15美元。
• 金價四連升：紐約12月期金升14.40美元或1.2%，收市報每安士1179.80美元。
• 其他商品：LME3月期銅價格微升0.6%，期鋁價格微跌0.1%，期鋼價格持平。

主要觀點

• 油價走勢：受美國生產者價格指數及零售銷售數據影響，油價微跌。
• 金價表現：美元匯價偏軟，金價四連升。
• 商品期貨：期銅表現較強，期鋁及期鋼表現較弱。

關鍵信息

• 期油：紐約11月期油收報46.64美元，下跌0.0%；布蘭特11月期油收報49.15美元，下跌0.9%。
• 期金：紐約12月期金收報1179.80美元，升1.2%。
• 期銅：LME3月期銅收報5317.0美元，升0.6%。
• 期鋁：LME3月期鋁收報1593.0美元，跌0.1%。
• 期鋼：LME3月期鋼收報210.0美元，持平。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數下跌2.1%，運費指數微升0.3%。

未來展望

• 港股：內地經濟數據可能影響港股走勢，港匯偏強，資金可能尋找國策扶持的板塊。
• 美股：美國經濟數據不佳，市場情緒偏弱，加息預期降低。
• 商品市場：油價微跌，金價四連升，市場觀望庫存數據及經濟動態。
• 經濟數據：中美將公布多項經濟數據，包括PPI、CPI、零售銷售、社會融資等，可能影響市場情緒。