20151028-申万宏源研究_香港_-日评_恒指回落至10天线后见支持_12页_451kb

香港市場摘要

核心內容

• 主要指數：恒生指數收報23142.73點，升26點或0.1%；國企指數收報10714.79點，跌32點或0.3%。
• 行業表現：金融分類收報32157.09點，升63.92點；地產分類收報31814.69點，跌286.12點；公用分類收報54689.42點，升35.19點；工商分類收報13241.55點，升40.7點。
• 外匯：美元/港元為7.7501；美元/人民幣為6.3525；美元/日圓為120.48；歐羅/美元為1.1034；英鎊/美元為1.5311。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%；香港拆息(隔夜)為0.05%；香港拆息(3個月)為0.38%；美國10年債券為2.04%；美國聯邦基金為0.25%。

主要觀點

• 港股走勢：恒指週二早段低開，跌穿23000點和10天線，但午後有所反彈，最終收市於23142點。市場預測，受聯儲局議息結果影響，大市走勢反覆，可能繼續在23000點附近震盪。
• 企業業績：多家企業公布第三季及前九個月業績，中興通訊、國藥控股、中航科工、中國平安、萬科企業等均實現盈利增長，其中中興通訊和中國平安表現突出。
• 企業盈喜：維他奶國際預期中期純利增長30%至40%；勤達集團國際亦發出正面盈利預告。
• 配股消息：中國疏浚環保和泰豐國際均有配售及認購公告，資金用途主要為償還債務及補充營運資金。

關鍵信息

• A/H溢價對照表：部分行業表現差異較大，如航空業中，東方航空H股溢價95.5%，而中國國航溢價50.5%。建材業中，洛陽玻璃H股溢價高達731.4%。
• ETF表現：富時中國A50指數ETF、恒生指數ETF、滬深300ETF等為成交最活躍ETF，部分ETF價格持平或微跌。
• 港股ADR表現：匯豐控股、中國移動、中國電信等表現較佳，部分股份ADR較港股溢價。
• 外匯與利率：人民幣兌美元匯率維持在6.35，美元強弱指數略升；香港拆息維持在低水平，美國聯邦基金利率維持0.25%。
• 商品市場：油價偏軟，黃金價格微跌，銅、鋁、鋼價均有不同幅度的波動。

美國市場摘要

核心內容

• 主要指數：道瓊斯工業平均指數收報17581.43點，跌41.62點或0.2%；納斯達克綜合指數收報5030.15點，跌4.56點或0.1%。
• 經濟數據：9月耐用品訂單按月下降1.2%，市場預期為1.5%；扣除國防的耐用品訂單下降2.0%。

主要觀點

• 市場情緒：受油價下滑及藍籌業績消息不一影響，投資者在聯儲局議息結果前保持觀望態度。
• 經濟數據：9月耐用品訂單數據未如理想，顯示美國經濟增長動力不足。

商品市場摘要

核心內容

• 油價：紐約12月期油跌至43.20美元，為一個月低位；布蘭特12月期油跌至46.81美元。
• 黃金：紐約12月期金跌至1165.80美元。
• 其他商品：LME3月期銅價格微升，鋁價下跌，鋼價維持穩定。

主要觀點

• 商品走勢：油價因美國戰略石油儲備出售消息而受壓，黃金價格受聯儲局議息結果影響偏軟。
• 其他商品：銅價微升，鋁價下跌，鋼價波動不大。

本週中美主要經濟數據公布

• 美國：
  • 10月23日：Markit美國製造業採購經理人指數為54.00，市場預期為52.70。
  • 10月26日：新屋銷售為468k，市場預期為545k；新屋銷售月比下降11.50%。
  • 10月27日：耐用品訂單下降1.20%，市場預期為1.50%；資本財新訂單非國防(飛機除外)下降0.30%，市場預期為-0.20%。
  • 10月29日：聯儲局FOMC利率決策維持在0.25%。
• 中國：
  • 10月27日：工業利潤按年下降0.10%。
  • 10月28日：領先指數未公布。

未來一週業績公布/除淨/派息備忘

• 本週資料中未提及具體的業績公布、除淨或派息備忘，但提及了企業業績及配股消息，建議關注相關公司公告。

新股/半新股資訊及表現

• 本週資料中未提供具體的新股或半新股資訊，但提及了部分企業的配售及認購消息。

總結

• 市場走勢：港股表現反覆，受美股走弱及聯儲局議息結果影響；美股市場亦偏軟，經濟數據未如預期。
• 企業表現：多家企業公布盈利增長，部分公司發出盈喜，但也有企業表現不佳。
• A/H溢價：不同行業H股與A股表現差異較大，部分行業H股溢價高。
• 外匯與利率：人民幣兌美元匯率維持穩定，美元強弱指數略升；香港拆息維持低水平。
• 商品市場：油價受壓，黃金微跌，其他商品價格波動不大。
• 經濟數據：美國9月耐用品訂單數據不佳，顯示經濟增長動力不足。