20150911-申万宏源研究_香港_-港股日评_恒指周四回吐至10天线附近_成交不足800亿_12页_491kb

香港市場摘要

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• 恒生指數：週四收報21562.50點，跌568點或2.6%，跌至10天線附近，全日波幅280點，成交額794.72億元。
• 國企指數：週四收報9780.16點，跌195點或2%。
• 主要行業表現：
  • 金融分類：收報29804.72點，跌760.82點。
  • 地產分類：收報29481.24點，跌575.69點。
  • 公用分類：收報51419.53點，跌864.95點。
  • 工商分類：收報12418.54點，跌379.34點。
• 外匯：
  • 美元/港元：7.7501
  • 美元/人民幣：6.3772
  • 美元/日圓：120.90
  • 歐羅/美元：1.1277
  • 英鎊/美元：1.5443
• 利率：
  • 香港最優惠利率：5.00%
  • 香港拆息(隔夜)：0.05%
  • 香港拆息(3個月)：0.40%
  • 美國10年債券：2.22%
  • 美國聯邦基金：0.25%

主要觀點

• 香港市場因內地經濟下行壓力及美國聯儲局加息預期而出現調整。
• 恒指未能守住10天線，預計港股將呈上落市格局。
• 多家港股公司公布營運數據，如華潤置地、中國建築國際及中國平安，顯示部分行業表現穩定，部分則受負面因素影響。
• 企業消息方面，中國奧園取得住宅地塊開發權，渣打與宏利達成長期合作。
• 元亨燃氣發出中期盈警，主因設備停產。
• 復星國際宣布供股集資最多116.93億元，資金將用於企業用途。

關鍵信息

• A/H股溢價對照表：不同行業的港股與A股表現差距較大，如汽車行業中廣州汽車集團H股較A股高達320.4%。
• ETF表現：主要ETF如iShares 安碩富時 A50 中國指數 E及CSOP 富時中國 A50 指數 ETF表現不一，部分下跌。
• 港股ADR表現：部分公司ADR表現優於港股，如中國移動ADR較港股溢價0.25%。
• 中美經濟數據：
  • 美國8月非農業就業人口增加173K，預期為217K。
  • 美國8月進口物價指數按月下降1.8%，年比下降11.4%。
  • 中國8月出口年比下降6.1%，進口年比下降14.3%。
  • 中國8月CPI年比為2.00%，PPI年比為-5.90%。

未來展望

• 市場預期美國聯儲局下週議息會議結果將影響港股走勢。
• 中國經濟數據公布後，市場需關注內地經濟是否出現進一步下行壓力。
• 企業業績公布及除淨、派息資訊將對市場造成影響。
• 新股及半新股資訊可能引發市場關注。

美國市場摘要

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• 道瓊斯指數：收報16330.40點，升76.83點或0.47%。
• 納斯達克指數：收報4796.25點，升39.72點或0.84%。
• 美國市場表現：生物科技板塊領漲，美股三大指數均上升。
• 美國8月進出口物價指數：出口按月下跌1.4%，進口按月下跌1.8%。

主要觀點

• 美國市場因生物科技板塊表現良好而上漲。
• 尽管美國8月非農數據表現略好，但市場仍對聯儲局加息持觀望態度。
• 美國8月進口物價指數表現較預期疲軟，顯示通貨膨脹壓力緩和。

關鍵信息

• 美國8月非農就業人口：增加173K，預期為217K。
• 美國8月私部門就業人口：增加140K，預期為204K。
• 美國8月製造業就業人口：減少17K，預期為5K。
• 美國失業率：5.10%，與預期一致。
• 美國平均時薪：月比上升0.30%，年比上升2.20%。
• 美國勞動市場狀況指數：上升至2.10，顯示市場改善。
• 美國消費信貸：7月增加$19.097B，預期為$18.000B。
• 美國JOLTS職缺：7月為5753.00，預期為5323.00。

商品市場摘要

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• 原油價格：因美國8月油產量下降，油價上升。
• 黃金價格：投資者觀望聯儲局會議結果，金價反彈。
• 期貨表現：紐約期油價格升4.0%，現貨黃金價格跌1.2%。

主要觀點

• 原油日產量減少，支持油價上漲。
• 金價因市場觀望而反彈。
• 期貨市場中，銅價上升0.6%，鋁價上升0.5%。

關鍵信息

• 紐約期油：10月期油升1.77美元或4%，收市報每桶45.92美元。
• 布蘭特期油：10月期油升1.31美元或2.8%，收市報每桶48.89美元。
• 現貨黃金：12月期金升7.30美元或0.7%，收市報每安士1109.30美元。
• LME期貨：3月期銅價格升0.6%，3月期鋁價格升0.5%。
• 波羅的海指數：乾散貨指數下跌2.9%，運費指數下跌0.3%。

外匯與利率摘要

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• 外匯表現：美元兌港元及人民幣均略有下跌。
• 利率變動：香港及美國銀行同業拆息均維持穩定。

主要觀點

• 外匯市場波動較小，美元兌港元及人民幣均微跌。
• 香港及美國拆息保持穩定，未見大幅變動。

關鍵信息

• 美元/港元：7.7501，微跌0.02%。
• 美元/人民幣：6.3772，微跌0.83%。
• 人民幣12個月NDF：6.59，下跌0.83%。
• 人民幣兌美元匯率：6.38，微跌0.02%。
• 銀行同業拆息：香港1個月拆息為0.2%，美國1個月拆息為0.2%。
• TED SPREAD：0.3%，維持穩定。

本週中美主要經濟數據公布

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• 本週將公布多項中美經濟數據，包括非農就業人口、進出口物價指數、CPI、PPI等。

主要觀點

• 美國將公布8月非農就業人口及進口物價指數，顯示經濟表現。
• 中國將公布8月CPI、PPI及貿易收支等數據，反映經濟動態。

關鍵信息

• 美國非農就業人口：8月增加173K，預期為217K。
• 美國進口物價指數：8月按月下降1.8%，年比下降11.4%。
• 中國CPI：8月年比為2.00%，預期為1.90%。
• 中國PPI：8月年比為-5.90%，預期為-5.60%。
• 中國貿易收支：8月為$60.24B，預期為$48.55B。
• 中國進口：8月年比下降14.3%，預期為-8.10%。
• 中國出口：8月年比下降6.1%，預期為-6.50%。

未來一週業績公布/除淨/派息備忘

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• 未來一週將公布多項公司業績及除淨、派息資訊。

主要觀點

• 企業業績及財務資訊將影響市場情緒。

關鍵信息

• 華潤置地：8月合同銷售金額約78.7億元人民幣，按年增長12.75%。
• 中國建築國際：首8個月新簽合約額約476.1億元，完成全年目標的68%。
• 中國平安：子公司原保險合同保費收入合共為2662.13萬元人民幣，按年增長18.33%。
• 復星國際：宣布供股集資最多116.93億元，資金用於銀行及保險業併購及償還貸款。
• 元亨燃氣：預期中期業績按年減少。

新股/半新股資訊及表現

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• 未來將有新股及半新股資訊公布，可能影響市場走勢。

主要觀點

• 新股及半新股資訊將成為市場關注焦點。

關鍵信息

• 新股/半新股資訊：未在文中明確列出，但預計將公布。