20221113-华鑫证券-金融工程基金市场和组合周报_首批个人养老金Y份额产品出炉_科创板生物医药ETF集中申报_22页_1mb

基金市场与投资周报总结

核心内容概述

2022年11月13日发布的周报涵盖了基金市场热点、本周市场表现回顾、基金市场表现回顾、国内基金产品发行及公募基金仓位监测等内容。报告指出，首批个人养老金Y份额产品已陆续推出，同时5只科创板生物医药ETF产品申报，显示出市场对养老基金及生物科技板块的关注。此外，基金市场整体表现分化，权益类基金普遍下跌，纯债债基小幅收跌，而QDII基金表现相对较好。公募基金仓位有所调整，整体呈现减仓趋势。

主要观点与关键信息

1. 个人养老金Y份额产品出炉

• 首批个人养老金Y份额产品于2022年11月11日发布，截至11月13日，共有23家基金公司发行了40只产品，合计规模达394.05亿元。
• Y份额是专门为个人养老金账户设立的专属份额，具有独立计算净值，并享受费用优惠（管理费、托管费、销售服务费等相对主份额减半）。
• 交银安享稳健养老一年以154.6亿的规模位居首位，其余产品规模均不超过40亿。
• 管理费集中在0.6%（15只）、0.8%（7只）和0.9%（11只），托管费则集中在0.15%（22只）和0.2%（15只）。

2. 基金市场表现回顾

• 股票市场：本周权益市场涨跌互现，房地产板块领涨近10%。主要宽基指数中，上证50、沪深300和上证指数表现较好，分别为2.02%、0.56%和0.54%，而科创50表现较差，跌幅为4.62%。
• 债券市场：本周1/3/5/7/10年期国债到期收益率环比变动，10Y-1Y期限利差大幅收窄。中债国债、中债信用债和中证转债指数周涨跌幅分别为-0.26%、-0.21%和-0.12%。
• 基金分类表现：
  • 主动权益型基金：本周收益前五的主动股基分别为华泰柏瑞新经济沪港深（16.06%）、嘉实金融精选A（14.92%）、华泰柏瑞港股通时代机遇A（13.88%）、前海开源沪港深汇鑫A（11.32%）、工银产业升级A（11.06%）。
  • 纯债及固收加基金：本周纯债基金小幅下跌，固收加基金表现相对稳定，部分产品如二级债基、可转债基金、偏债混合型基金等表现较好。
  • QDII基金：QDII基金本周整体表现优于国内基金，其中QDII股票型基金收益最高，而QDII债券型基金和另类投资型基金表现略差。
  • 量化公募基金：量化公募基金表现分化，主动量化型基金收益最高，但整体仍为负，增强指数型基金和量化对冲型基金表现相对较弱。
  • FOF基金：FOF基金本周表现不佳，平均收益为负，其中前海开源裕源表现突出，收益为1.83%。

3. 国内基金产品发行情况

• 本周国内新成立基金32只，共募集总金额318.35亿元，其中中长期纯债型基金成立数量最多，共计7只，募资规模最大为142亿元。
• 新申报基金51只，包括8只ETF、1只股票指数等，其中5只科创板生物医药ETF产品申报，显示出市场对生物科技板块的持续关注。
• 债基仍是基金发行的主力，主动基金发行热度有所回升。

4. 公募基金仓位监测

• 股票型/混合型/灵活配置型基金当前仓位分别为87.18%、81.25%、60.91%，所处17年以来的历史百分位分别为42%、45%、80%。
• 相比上周，股票型基金仓位下降0.35%，混合型基金仓位下降0.34%，灵活配置型基金仓位下降0.51%。
• 行业方面，加仓行业包括汽车、机械、煤炭、通信、电子，而减仓行业包括电新、食品饮料、有色、农林牧渔、建材。
• ETF产品方面，本周国内股票型ETF净流入81亿元，其中宽基ETF贡献主要资金流，净流入90.74亿元。医药类ETF资金流入靠前，增幅为3.59亿元。

市场动态总结

• 个人养老金Y份额产品：首批个人养老金Y份额产品已推出，具有独立净值和费用优惠，预计未来将有更多符合条件的养老基金增设Y类份额。
• 科创板生物医药ETF：5只科创板生物医药ETF产品申报，显示出市场对生物科技板块的持续关注。
• 基金市场表现：权益基金普遍下跌，纯债债基小幅收跌，QDII基金表现相对较好，量化基金表现分化，FOF基金整体表现不佳。
• 基金发行情况：债基仍是基金发行主力，主动基金发行热度回升。
• 基金仓位调整：股票型基金仓位有所下降，行业配置呈现加仓与减仓并存的趋势。

风险提示

• 数据来自公开市场，市场环境出现巨大变化时模型可能失效。
• 基金过往业绩不预示未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。