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总结：EBA关于抵押贷款信用指令（2014/17/EU）附件II中的EBA基准利率咨询文件

核心内容

欧洲银行管理局（EBA）发布了一份咨询文件，旨在确定如何计算抵押贷款信用指令（2014/17/EU）附件II中规定的EBA基准利率。该基准利率用于帮助债权人计算年度利率费率（APRC）和最大分期付款的示例，以向消费者展示贷款利率的潜在波动性。

主要观点

1. EBA不是利率设定机构，因此需要根据抵押贷款信用指令（MCD）的要求制定一个基准利率，以支持债权人完成标准化信息表（ESIS）中的示例计算。
2. EBA提出使用公式计算基准利率，而不是直接指定一个固定利率，以确保该利率具有代表性、方法论稳健且易于使用。
3. 基准利率的计算方法：
   • 公式为：
     $$
     \text{EBA benchmark rate} = (\text{HR} - \text{LR}) + \text{BR}
     $$
   • 其中，HR为过去20年（或数据可用的最长时期）内最高参考利率，LR为最低参考利率，BR为贷款协议中适用的最长借款利率。
4. 参考利率的选择：
   • 对于欧元区国家，使用欧洲央行（ECB）的主再融资利率；
   • 对于非欧元区国家，使用各自国家央行的再融资利率或等效利率。
5. 数据可用性：
   • ECB主再融资利率数据自1999年1月1日起可获取，因此EBA设定该日期为20年历史数据的最早起始日期。
6. 更新频率：
   • 由于要求债权人每日更新参考利率可能不具比例性，EBA建议每年更新一次，且计算应在每年的第一个工作日进行。

关键信息

• 适用范围：EBA基准利率仅在成员国监管机构未指定基准利率时适用。
• 数据来源：参考利率应为成员国央行或等效机构的公开数据。
• 计算周期：在ESIS提供日期前的20年内（或数据可用的最长时期）计算HR和LR。
• 公式说明：
  • HR = 欧元区成员国过去20年内ECB主再融资利率的最高值（或可用数据的最高值）；
  • LR = 过去20年内ECB主再融资利率的最低值（或可用数据的最低值）；
  • BR = 贷款协议中适用的最长借款利率。
• 示例：
  • 在欧元区国家，若HR为4.75%，LR为0.05%，BR为3.00%，则EBA基准利率为7.70%。
  • 若贷款协议包含初始折扣（如1%），BR仍应为未折扣的借款利率，即3.00%。

主要考虑因素

• 数据可用性：选择可获取且可靠的历史数据作为参考。
• 代表性：确保基准利率能反映成员国的利率波动情况，以便消费者理解。
• 方法论稳健性：公式应具备灵活性和可操作性，便于债权人使用。
• 合规成本：公式可减少EBA和债权人的更新和维护成本。
• 比例性：避免要求债权人每日更新数据，建议每年更新一次。

附件与补充文件

• 草案成本效益分析/影响评估：
  • 识别问题并设定基线情景，说明EBA基准利率的必要性。
  • 明确政策目标，包括促进透明度、效率和竞争，以及金融包容性。
  • 评估三种选项，最终推荐使用公式计算基准利率，因其在方法论稳健性、成本效益和代表性方面表现最佳。

下一步

• 咨询期为6周，截至2015年11月20日。
• 所有回应将被考虑，以最终确定EBA基准利率的计算方法。
• 债权人需在每年第一个工作日计算HR和LR，并根据公式得出EBA基准利率。

公示与保密

• 债权人可在提交意见时选择是否公开其评论。
• 若选择保密，EBA可根据其文件公开规则进行处理，并可能与提交人沟通。
• 所有意见的不公开决定可由EBA董事会和欧洲监察专员进行复核。

数据保护

• EBA遵循欧盟第45/2001号条例进行数据处理，确保个人数据的保护。
• 债权人和相关机构需确保在计算过程中遵守数据保护规定。

总结

EBA通过公式方式计算基准利率，旨在满足MCD对消费者信息透明度的要求，同时确保方法论的稳健性和成本效益。该公式基于成员国央行或等效机构的参考利率，结合历史数据的最高与最低值，并加上贷款协议中的最长适用借款利率。EBA建议每年更新一次基准利率，以减少不必要的日常负担。该提案将作为最终EBA基准利率的依据，并将在2016年第一季度发布。