EBA欧洲银行-BSG-response-to-Consultation-Paper-28EBA-CP-2015-162920-November-2016_4页_208kb

EBA Banking Stakeholder Group Consultation Summary on EBA/CP/2015/16

核心内容概述

EBA Banking Stakeholder Group (BSG) 对欧洲银行管理局（EBA）发布的《关于抵押贷款信用指令（2014/17/EU）附录II中EBA基准利率的咨询文件》（EBA/CP/2015/16）进行了评论和回应。该文件旨在确定一种适用于欧盟成员国的EBA基准利率计算方法，以确保消费者在抵押贷款合同中能够获得准确的年百分比利率（APRC）信息。

主要观点

1. 对EBA提出基准利率方法的总体看法

• BSG支持EBA提出的方法，即通过公式计算基准利率，而不是直接指定单一数值。
• BSG认为，这种方式更符合各成员国的实际情况，能够更灵活地反映市场条件。

2. 对EBA提出的公式的意见

• BSG不同意EBA推荐的公式，认为其存在一些缺陷。
• BSG认为公式中扣除最低利率的做法不清晰，且在负利率环境下可能无法适用。
• BSG建议采用“最高基础利率加上最长已知期间的贷款利率，再减去该基础利率在计算贷款利率时所使用的数值”作为更合理的公式。

3. 对基准利率基础数据的意见

• EBA建议使用中央银行利率（如ECB的主再融资利率或成员国央行利率）作为基础数据。
• BSG认为这一选择并不恰当，因为这些利率并不能准确反映抵押贷款的融资成本。
• BSG建议使用LIBOR、EURIBOR或其他成员国的同业拆借利率作为更合适的基准数据。

关键信息

基准利率计算方法

• EBA提出两种公式：

  • Option 1：最高中央银行利率 + 最长已知期间的贷款利率
  • Option 2：最高中央银行利率 - 最低中央银行利率 + 最长已知期间的贷款利率

• BSG认为Option 2存在漏洞，提出替代公式：

  • BSG建议公式：最高基础利率 + 最长已知期间的贷款利率 - 基础利率在计算贷款利率时所使用的数值（或实际基础利率，如未使用）

基础利率的选择

• EBA认为中央银行利率是合适的，因为其代表了市场基准。
• BSG认为，同业拆借利率（如LIBOR、EURIBOR）更能反映实际融资成本，特别是在危机期间，银行可能因融资成本上升而提高贷款利率。

历史数据的时间范围

• EBA建议使用过去20年的数据，或最长可获得的数据作为基础。
• BSG认为，随着时间推移，20年期的数据可能包含低利率时期，未来可能需要采用更具前瞻性的利率指标。

结构总结

基准利率计算方法

• EBA建议：采用公式计算，考虑历史中央银行利率和最长已知期间的贷款利率。
• BSG建议：采用更合理的公式，考虑实际融资成本，避免重复计算。

基础利率选择

• EBA选择：中央银行利率（ECB主再融资利率或成员国央行利率）。
• BSG选择：同业拆借利率（如LIBOR、EURIBOR）。

历史数据时间范围

• EBA建议：使用过去20年的数据或最长可获得数据。
• BSG意见：未来可能需要考虑更前瞻性的利率指标，以适应市场变化。

总体结论

BSG认为，EBA提出的基准利率计算方法虽然具有一定的合理性，但仍存在改进空间。BSG主张采用更贴近实际融资成本的同业拆借利率作为基础数据，并建议采用更清晰的公式来计算基准利率，以确保消费者能够获得准确、透明的APRC信息。