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棕榈生态城镇发展股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概览

棕榈生态城镇发展股份有限公司（以下简称“棕榈股份”）在2021年上半年实现营业收入27.69亿元，同比增长59.30%，但归属于上市公司股东的净利润同比下降44.34%，主要由于传统业务的毛利率下降及部分子公司经营亏损。公司未进行利润分配，亦未派发现金红利。

主要观点与关键信息

1. 公司业务与战略

• 主要业务：公司业务涵盖生态环境建设、生态城镇开发、设计服务、园林施工、商品销售及其他服务，其中生态城镇业务包括乡村振兴、城市更新、人文商貌和旅游景区四大产品线。
• 业务模式：公司采用EPC、PPP等模式进行项目实施，并通过设计、施工、运营一体化平台进行生态城镇业务建设。
• 战略发展：公司践行“一体两翼”发展战略，强化与控股股东的协同，推动生态城镇业务向平台化、轻资产化发展。

2. 财务表现

• 营业收入：2021年上半年营业收入达27.69亿元，同比增长59.30%，主要得益于河南区域新签订单落地。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为1,573.92万元，同比下降44.34%；扣除非经常性损益后的净利润为1,328.82万元，同比增长108.62%。
• 费用控制：销售费用同比下降64.21%，管理费用同比下降7.31%，费用管控成效显著。
• 现金流量：经营活动产生的现金流量净额同比增长214.54%，投资活动产生的现金流量净额同比下降260.09%，筹资活动产生的现金流量净额同比增加76.69%。

3. 业务增长与市场拓展

• 项目中标：上半年共中标11个重大项目，涉及总金额约85.6亿元，新签合同金额约38.98亿元。
• 区域拓展：公司在河南区域累计中标34个重大工程项目，中标金额约200亿元，依托控股股东资源，拓展全国市场。

4. 财务指标与资产状况

• 总资产：报告期末总资产为177.73亿元，同比增长8.02%。
• 净资产：归属于上市公司股东的净资产为45.74亿元，同比增长0.28%。
• 资产结构：公司资产结构稳定，投资性房地产和长期股权投资等项目有所增加，固定资产有所减少。

5. 非经常性损益

• 非经常性损益项目总金额为245.09万元，主要来源于政府补助及非流动资产处置损益。

6. 投资与并购

• 新增投资：公司新增投资1.02亿元，涉及设立子公司及参股公司，如阿克苏棕榈东城建设有限公司、洛阳棕朴建设工程有限公司等。
• 参股公司：主要参股公司包括棕榈盛城投资有限公司、江西棕榈文化旅游有限公司等，其对公司的净利润影响较大。

7. 风险与应对措施

• 宏观环境变化：公司需应对国内外经济环境变化、政策调整及疫情带来的不确定性。
• 业务风险：传统生态环境业务面临市场竞争加剧、毛利率下滑、应收账款增加等风险，公司采取加强内控、技术创新、优化信息化管理、促进应收账款回收等措施应对。
• PPP项目风险：PPP项目受宏观经济、政府程序及融资影响，公司采取审慎承接、优化融资结构、加强项目管理等策略。
• 生态城镇运营风险：疫情对生态城镇项目运营造成一定影响，公司加强疫情防控、市场推广及产品创新以应对。
• 自然灾害风险：公司加强项目安全管控，提前应对极端天气及自然灾害对项目的影响。

8. 公司治理

• 股东大会：报告期内召开4次股东大会，包括3次临时股东大会和1次年度股东大会。
• 高管变动：潘晓林、马敏等高管因个人原因离职，李旭、张其亚等被选举或聘任为公司董事及财务总监。
• 公司治理：公司持续推进内控体系建设，优化组织架构和业务流程，提升信息化管理水平。

9. 社会责任与环保

• 乡村振兴项目：公司参与多个乡村振兴项目，如信阳市商城县红色旅游特色小镇、开封市余店文化村景观绿化EPC项目等。
• 社会责任：公司通过广东省棕榈公益基金会开展多项公益活动，包括慰问长者、捐赠物资等。
• 环保情况：公司未因环境问题受到行政处罚，致力于绿色生态城镇建设，践行“绿水青山就是金山银山”的理念。

财务与业务分析

1. 营业收入构成

• 园林施工：占营业收入的89.02%，同比增长81.13%。
• 设计服务：占5.40%，同比微增0.92%。
• 商品销售：占0.24%，同比下降68.18%。
• 生态城镇：占3.24%，同比下降48.25%。

2. 营业利润构成

• 非主营业务：包括投资收益、资产减值、营业外收入及支出等，合计对利润有较大影响。

3. 资产负债情况

• 货币资金：9.62亿元，占总资产的5.41%。
• 应收账款：28.26亿元，占总资产的15.90%。
• 合同资产：48.47亿元，占总资产的27.27%。
• 投资性房地产：4.46亿元，占总资产的2.51%。
• 长期股权投资：31.45亿元，占总资产的17.70%。
• 短期借款：18.01亿元，占总资产的10.14%。

总结

棕榈股份在2021年上半年积极拓展业务，强化与控股股东的协同，推动生态城镇业务发展，同时注重成本控制与信息化建设，提升了管理效率。尽管净利润有所下降，但营业收入显著增长，显示公司业务拓展的积极成效。公司还积极履行社会责任，参与乡村振兴项目，回馈社会。面对各种风险，公司采取了一系列应对措施，以确保业务稳健发展。